Будущее автомобилей - серия секторов устойчивого инвестирования

Автомобильный сектор - отличное место для начала обзора секторов и того, как они будут затронуты или могут повлиять на проблемы устойчивости, такие как изменение климата.

Достаточно сказать, могут ли его автомобили без водителя или Tesla (TSLA) продавать недорогие электромобили Google (GOOG), по-видимому, происходят изменения относительно того, как и что мы водим, включая грузовики, а также , и это, вероятно, повлияет на производство автомобилей и грузовиков, а также оценку компании и цены на акции.

Обе эти компании выше, чем за последние 5 лет, превзошли S & P 500 за последние 5 лет.

Apple также становится автомобильной компанией вроде или, похоже, хочет быть. Интересно видеть, что некоторые из ведущих технологий, инноваций и устойчивости движутся в сторону сектора Auto, заставляя задуматься, может ли этот сектор, например, издательский процесс, попасть в сектор Tech также в какой-то момент.

Отраслевая эволюция - еще одно явное явление устойчивости в этом отношении, заставляющее оживлять сектора, которые будут исчезать и исчезать (уголь и коммунальные услуги находятся под двумя серьезными проблемами в этом отношении), все более все инвесторы заинтересованы в максимизации своей будущей стоимости.

Транспорт является одним из крупнейших секторов, который способствует текущим выбросам парниковых газов, а 95% потребления энергии в этом секторе продолжают поступать от двигателей, потребляющих и сжигающих нефть.

Проблемы различаются между поездами, грузовыми автомобилями, мотоциклами, авиацией (которые мы рассмотрим отдельно) и доставкой, но мы сосредоточимся прежде всего на автомобилях.

Транспортировка составляет около 20% или более от общего объема выбросов углекислого газа (вместе с другими компонентами глобального воздействия, возникающими в результате воздействия зданий, производства электроэнергии, сельского хозяйства и землепользования, а также остальной части промышленных процессов) и в некоторые пути, это может быть самым медленным для всех.

Считайте, что есть встроенный универсум легковых и грузовых автомобилей, которые уже используются и уже используются, что почти наверняка не будет значительно переработано для использования других видов топлива или возобновляемых источников энергии. Это в значительной степени гарантирует текущую потребность в нефти, по крайней мере, в течение нескольких десятилетий, но являются ли компании автомобилей адаптированы к потребительским привычкам и предстоящим изменениям в политике?

Наиболее эффективным инструментом, возможно, для изменения этого сектора, является установление минимальных миль на галлон или стандарты CAFE. Это приводит непосредственно к изменениям в будущем автомобильном дизайне с учетом того, сколько лет требуется для перехода от концепции к сборочной линии, и существует прямая зависимость от общего использования топлива в будущем в этом секторе соответственно.

В США грузовики и внедорожники продолжают стимулировать прибыльность таких компаний, как Ford (F) и GM (GM), которые действуют в перетягивании каната с потребителями, которые хотят больших транспортных средств, более долгосрочная потребность в топливной эффективности.

Недавнее возможное рассмотрение BMW (BMW. DE) о том, как все входить в Electric SUV, может стать самой интересной новостью. Долгое время считавшийся лидером в области устойчивого развития, этот шаг мог разделить BMW. По состоянию на 2014 год BMW был признан лидером по устойчивому развитию в течение 16 лет индексом устойчивости Dow Jones, который изолирует лидеров по секторам от их эффективности в области экологического, социального и корпоративного управления.

Назад, когда многие сомневались в будущем BMW, они приняли решение расставить приоритеты в США примерно двадцать лет назад. BMW выросла на + 247% с момента финансового кризиса 2008 года, с тех пор намного лучше, чем S & P 500 или любой другой европейский или глобальный бенчмарк.

Главное, что BMW преуспевает, предоставляя потребителям именно то, что они хотят, и это ключевая особенность стратегии устойчивости. Делайте лучший продукт, продавайте его по минимально возможной цене и поддерживайте устойчивость. Tesla сделала это, создав превосходные качественные автомобили, которые просто питаются от электричества, и Tesla может продолжать видеть сильный успех в производительности, если они могут выполнять их приемлемые электрические автомобили и стратегии батареи к 2017 году.

Уоррен Баффетт был инвестором в другую батарею компании BYD, китайскую компанию, конкурирующую с Tesla, так что пусть победит лучший новатор.

Другие тенденции к наблюдению включают Ford, который долгое время уделял особое внимание устойчивости, а также GM благодаря своему развитию Volt, так как Nissan со своим Листом и другими, как известно, продвигаются вперед с новыми технологиями и инициативы. Но хватит ли этих усилий, чтобы противостоять росту новых компаний и технологических инноваций, происходящих из других стран? Кто будет поставлять автомобили в Китай, Индию и остальную часть быстрорастущего развивающегося мира, а автозапчасти и обслуживание по-прежнему будут сильными исполнителями, поскольку многие потребители стремятся продлить жизнь своих существующих автомобилей - дольше, чем раньше? И как экономика разделения будет продолжать влиять на этот сектор? Приобретение Uber водителей автомобилей Carneregie Mellon без водителя является одной из многих новых тенденций, которые продолжают возникать в этом захватывающем пространстве.

Как уже отмечалось, когда GM не действовал достаточно быстро, чтобы измениться с течением времени, когда Toyota стала доминирующей благодаря успеху Prius и сосредоточилась на качестве, устойчивость во многом стала самой важной тенденцией к рассмотрению в секторе Auto. GM раньше была одной из крупнейших компаний в мире, и они погрязли в цене, а Toyota стала доминирующей. Производительность этого сектора, возможно, напрямую связана с целями и успехами в области устойчивого развития за последние 20 лет, и это, вероятно, повторится в будущем. Как минимум, соображения устойчивости должны быть непосредственно связаны с соображениями инвесторов. Следите за будущими статьями во всех секторах, где устойчивость становится все более важной для текущих инвестиционных успехов.

(Эта часть была любезно переведена на японский язык и отправлена ​​в LinkedIn от Kazutaka Kuroda.)