Факторов, которые следует учитывать при анализе запасов

Поиск правильной цены для оплаты акций или лучшей цены для продажи акций - это способ, которым инвесторы зарабатывают деньги на фондовом рынке. Кажется очевидным, но, как и многие другие вещи в жизни, сделать это непросто.

Первая задача - купить по правильной цене, но какая цена? У разных инвесторов будут разные ответы, но они согласятся, что вы должны купить ниже того, что будет в будущем.

Конечно, выяснить, какую цену рынок будет платить за акции в будущем, сложно.

Есть много способов придумать будущую цену. Однако, поскольку мы не можем точно знать будущее, любая будущая цена - лучшее предположение.

У вас может быть больше шансов приступить к текущей справедливой стоимости, которая не такая, как то, что платит рынок. Справедливая рыночная стоимость или внутренняя стоимость - это оценка того, что бизнес стоит в качестве непрерывной деятельности.

В нем рассматривается способность компании генерировать свободные денежные средства (наличные деньги, оставшиеся после оплаты всех векселей и выполнения текущих долговых обязательств). Это деньги, которые компания может использовать для финансирования расширения, покупки других компаний, выплаты дивидендов или просто банка для будущего использования.

Сильный свободный денежный поток является важным сигналом о том, что у компании есть конкурентное преимущество перед конкурентами. Насколько велика преимущество (или экономический ров), которое компания играет в решении, насколько сильна перспектива компании.

Некоторые индикаторы, которые следует учитывать

Прибыль
Ищите компании, которые ежемесячно растут в доходах (иногда допускается икота во время рецессии).

Хотя это не идеальный показатель (помните, что учетные расходы могут снизить заработок), это тот, на который вы должны обратить внимание. Убедитесь, что целевая компания сообщает о доходах значительно выше, чем в своем секторе (вы можете найти эти цифры в Yahoo! Finance в разделе исследования запасов). Кроме того, сравните его с основными конкурентами.

Свободный денежный поток
Сильные компании генерируют много наличных денег и, в частности, имеют большой поток свободных денежных средств. Свободные деньги - это то, что осталось после того, как компания реинвестирует себя, чтобы поддерживать бизнес. Еще один способ подумать о том, сколько денег вы могли бы вывести из бизнеса, не форсируя изменения в операциях (закрытие заводов, увольнения и т. Д.).

Возврат активов (ROA)
Эта мера говорит инвесторам, что компания использует активы разумно и создает ценность для владельцев. Насколько эффективна компания в получении прибыли? Сильные компании имеют более высокую отдачу от активов в своем секторе. Например, две компании имеют 100 долларов в активах. Одна компания использует эти активы для создания $ 5 в прибыли, в то время как другая компания использует ту же сумму активов для создания $ 15 в прибыли.Что бы вы выбрали для себя? Сравните компании в том же секторе для действительной проверки.

Рентабельность капитала (ROE)
Еще один способ взглянуть на показатели прибыли, приносящие прибыль, в том, как компания использует задолженность в дополнение к активам. Поскольку большинство компаний используют определенный долг для ведения бизнеса, важно принять это во внимание. Рентабельность капитала учитывает, насколько хорошо компания использует капитал инвесторов и включает в себя долг.

Очень важно сравнивать компании в том же секторе. Если компания имеет ROE, которая намного выше, чем ее сектор, будьте осторожны, что что-то необычное повышает количество (недавние приобретения, покупка акций и т. Д.).

Чистая прибыль
Чистая прибыль компании - это чистый доход, деленный на продажи. Это говорит о том, насколько эффективна компания в изъятии прибыли из продаж. Некоторые отрасли (например, продовольственные магазины) имеют низкую чистую прибыль и должны приносить много прибыли для получения прибыли. Другие промышленные сектора имеют более высокую чистую прибыль благодаря характеру бизнеса (например, программное обеспечение). Великие компании избили отраслевые средние и близкие конкуренты.

Нахождение сильных компаний с сильным фьючерсом требует некоторой работы, но инвесторы, желающие поставить время, могут быть вознаграждены богатыми.

Помните, что сильные компании с сильным фьючерсом можно найти в любом промышленном секторе, поэтому не ограничивайте свой поиск в текущем горячем секторе.