Оглядываясь назад на эволюции в устойчивом инвестировании

Наша вторая книга по устойчивому инвестированию была озаглавлена ​​«Стратегии устойчивого инвестирования: стратегии, фонды и лидерство в мышлении» и приближается к 5 годам ее написания, поэтому, похоже, самое время оглянуться назад, как мы профилировали сами.

Эта книга была ответом на нашу первую книгу «Устойчивое инвестирование: искусство долгосрочного исполнения», которая была совместно отредактирована с Ником Робинсом, в настоящее время помогая возглавить исследование ЮНЕП по разработке устойчивой финансовой системы.

Работа по этому исследованию была амбициозной и критической по вопросам как экологической устойчивости, так и неравенства, а также результатов сегодняшних финансовых рынков на глобальной основе.

Глядя на нашу книгу «Эволюция», в первом наборе глав были рассмотрены стратегии, профилирование ряда менеджеров фондов и их конкретных методологий, некоторые из которых были лучше, чем другие после публикации.

В первой главе описывается «Устойчивый императив» и сосредоточена на том, как компании сортируются в победителях, проигравших, защитников и мечтателей. С тех пор Дэн Эсти стал начальником Департамента по энергетике и окружающей среде штата Коннектикут, и мы с Дэвидом Любиным продолжили продвигать проект модели драйверов ценностей для Глобального договора ООН в качестве ключевой публикации Принципы ответственных инвестиций в декабре 2013 года.

Компании, которые, по нашему мнению, были наиболее важными из устойчивости, превзошли ожидания за 5 лет до конца 2014 года, поэтому можно сказать, что ESG с опытом является одним из путей максимизации финансовых показателей для инвесторов серьезно рассмотреть.

Фонд экологии Юпитера, впервые представленный в книге, учитывая его тесную связь с нашими принципами позитивного устойчивого инвестирования, продолжает работать последовательно с тем, как он был основан в 1988 году. Cranswick Plc продолжает оставаться одним из крупнейших холдингов , а производительность фонда за последние 10 лет выше среднего для его группы сверстников.

Пол Хокен (Paul Hawken), известный предприниматель и писатель, любезно предоставил нам главу с его видением для устойчивого инвестирования, и, хотя он больше не использует Highwater Global, Хокен и его усилия всегда заслуживают тщательного отслеживания, в последнее время проявляющиеся в Project Drawdown, стремление найти углеродные положительные технологии и решения, которые, несомненно, будут инвестированы в некоторых случаях, можно подумать.

Наше собственное видение ESGFQ оказалось достаточно предсказуемым, поскольку исследование после изучения показывает, что ESG в сочетании с хорошо управляемыми компаниями становится формулой финансового успеха. Практически все крупные финансовые учреждения в настоящее время тяготеют к устойчивому инвестированию в результате переговоров по климату COP 21 в Париже в конце прошлого года.

Самая длинная глава нашей книги посвящена подходу Sustainable Asset Management, в настоящее время RobecoSAM, и которые продолжают публиковать ежегодный ежегодник Sustainabillity Yearbook, который всегда стоит прочитать, даже если с тех пор они борются.

Долгосрочные социально ответственные фирмы Доминика и Калверта также были профилированы в книге.

Международный фонд социальных инвестиций Domini, который мы профилировали в отношении их избежания BP до кризиса в Мексиканском заливе, получил 5 звезд от Morningstar, никогда не значащий знак для инвесторов.

Calvert имеет новое лидерство, и их будущее менее понятно, но они остаются одним из крупнейших игроков в отрасли и с самым узнаваемым брендом.

Судьба Уинслоу была не такой доброй, купленной Brown Advisory, а с активами под управлением в старом портфолио, теперь сокращающимся с новым подходом, ориентированным на более крупные компании.

Их первоначальное видение публичных компаний с малой капитализацией как пути к решениям оказалось не из-за отсутствия лучшего слова, устойчивого.

Портфель 21 слился с Trillium Asset Management, который также продолжает управлять сбалансированным фондом Green Century, который мы профилировали, и который недавно попытался расти с момента, связанного с движением свободного отчуждения ископаемых. Мы рады видеть их собственными Apple и Google от их самых последних отчетов.

Канадский NEI, Aviva в Великобритании и Фонд водных ресурсов Pictet - это три других фонда и учреждения, которые продолжают подталкивать те же относительные методологии, которые они делали тогда, а также управление капиталом Inflection Point.

Тем не менее, именно Inflection Point, возможно, имел самый большой успех любого менеджера, которого мы профилировали в нашей книге. Получив 1 млрд. Евро для управления из французского пенсионного фонда La Francaise, организация также недавно была назначена для оказания консультативной услуги высокого профиля крупнейшему в мире акционеру Norges Bank Investment Management, который, как ожидается, станет владельцем 1 триллиона долларов публичные компании и учреждение, которое часто владеет 1-2% компаний, если не больше.

Успех «Инфлект-Пойнта» включает в себя финансовые издержки, а глава в нашей книге - это наиболее четко определенный пример того, как можно успешно построить устойчивый портфель, который остается обязательным для построения портфолио.

Потенциал для позитивного устойчивого инвестирования, если масштабируемое останется, Мэтью Кирнан из Inflection Point уже давно спорит, как и мы. Если крупнейшие в мире управляющие фондами и владельцы активов положительно оценивают решения, как недавно рекомендовала новая публикация владельца владельца PRI Climate Change Asset, гонка за капиталом, которая может быть полезной для всех заинтересованных сторон, включая акционеров. Сердечно видеть, как это положительное динамическое начало разворачивается наконец.

Подробнее о том, как остальные организации, представленные в нашей второй книге, участвовали в части 2 этой статьи в течение 2016 года.