Продает ли Инсайдер, значит, пришло время продать?

Действия говорят громче, чем слова. В то время как бизнес-лидеры всегда рады рассказать вам все причины, по которым их акции являются покупками, действия инсайдеров компании могут рассказать другую историю об инвестиционных перспективах компании. Хотя индивидуальные покупки и продажи среди инсайдеров не обязательно заслуживают внимания, основная тенденция в покупке или продаже корпоративными инсайдерами могла бы дать полезную информацию о будущем рынков.

И сейчас корпоративные инсайдеры продаются как сумасшедшие.

Что такое продажа «Insider»?

В то время как некоторые торги корпоративными инсайдерами можно считать незаконной инсайдерской торговлей, большинство покупок и продаж инсайдерами вполне законно. Пока сделки не производятся на основе материалов, непубличная информация, руководители компаний и другие лица с инсайдерским доступом могут юридически покупать и продавать акции на своих собственных инвестиционных счетах.

Хотя законно покупать и продавать, у инсайдеров есть специальный набор правил для обеспечения того, чтобы все было справедливо для постоянных инвесторов, у которых нет предварительного доступа к финансовым результатам. Из-за этого члены совета директоров и руководители публичных компаний должны публично сообщать каждый раз, когда они покупают или продают свои собственные акции компании.

Есть много законных причин, по которым корпоративные офицеры покупают или продают. Они могут поверить, что компания движется в правильном направлении и хочет вкладывать больше собственных денег в акции компании.

Они могли бы получить большое количество акций в рамках своего компенсационного пакета и хотели бы продать кусок акций, чтобы купить новый дом или диверсифицировать свои инвестиции.

Но также возможно, что они что-то знают, и хотят продать свои акции до того, как рынок упадет, или акции их компании резко сократятся.

Где вы можете найти транзакции для инсайдеров?

Институциональные инвесторы и инсайдеры обязаны подавать заявку SEC. 4. Комиссия по ценным бумагам и биржам или SEC создала форму 3, форму 4 и форму 5 специально для инсайдерской и институциональной отчетности по торговле фондами, поскольку инвесторы в этих ролях имеют гораздо больше возможностей использовать внутреннюю информацию для противозаконной деятельности.

Информированные инвесторы не спешат проверять сделки с инсайдерами перед тем, как нажать на курок и ввести свои собственные заказы на покупку и продажу. Чем больше информации вы получаете при принятии инвестиционных решений, тем лучше. SEC создала систему EDGAR, чтобы предоставить общественности доступ к широкому спектру публичных отчетов, включая форму 4. Кроме того, веб-сайт NASDAQ предлагает функцию поиска, в которой вы можете найти заявки на форму 4 компании.

Например, энтузиаст борьбы, желающий инвестировать в свою любимую развлекательную компанию World Wrestling Entertainment (WWE), может быстро просмотреть биржевые торги генеральным директором (и случайной звездой) Винсом МакМахоном и другими инсайдерами с помощью нескольких кликов.

Обе эти системы должны предоставлять одну и ту же информацию, поэтому вам решать, что вы предпочитаете при поиске инсайдерских транзакций.

Как использовать отчеты Insider?

Если ваш поиск инсайдерских сделок в конкретной компании дает несколько отчетов, у вас есть возможность просеивать данные и искать тренд.

Если компания показывает много покупок в списке инсайдеров, это хороший сигнал, что руководство компании считает, что акции идут хорошими местами, и они лично хотят получать прибыль. Тенденция продажи активности может указывать на то, что руководители считают, что акции снижаются в течение предстоящего периода времени и пытаются продать до того, как цена упадет.

Хотя вы можете сделать вывод о намерениях, основанных на тенденциях покупки и продажи акций, вы никогда точно не знаете, почему сделка состоялась. Поскольку вы не можете позвонить генеральному директору и спросить, ваш лучший вариант - также просмотреть финансовые отчеты компании, годовые отчеты и другую общедоступную информацию и использовать их вместе с данными инсайдерской транзакции при принятии собственного инвестиционного решения.

Инсайдеры продают. Что это значит?

Если один из исполнителей показывает много продажной активности, но другие держат свои акции, это не обязательно красный флаг, что-то не так.

Если вы видите образец руководителей, получающих гранты опционов на акции, а затем продавая часть, это также не является серьезной проблемой. Но если вы видите картину продажи по всем направлениям без заметной причины, возможно, самое время принять к сведению. Некоторые исследователи инвестиций ищут этот тип шаблонов, особенно когда он не компенсируется достаточно похожим уровнем покупки.

И такой шаблон может начаться. Согласно отчету Инсайдерской торговли от Vickers Weekly Insider от февраля 2017 года, корпоративные руководители продавали в 11 раз больше, чем покупали, сообщает CNBC. В отчете было установлено, что в последние два раза соотношение подскочило так: S & P 500 снизился в следующем периоде. В начале 2014 года соотношение сломалось 8 к 1, а S & P упало почти на 6 процентов. В 2007 году соотношение было более 11 к 1, как и результаты последнего отчета, а S & P позже упал на 68 пунктов или чуть меньше 5 процентов. Предсказание падений на общем рынке от коэффициента продажи от продажи к покупке является перспективным показателем.

Для долгосрочных результатов, фокус на Основы

Есть много факторов, которые принимают решение о покупке или продаже акций. Взгляд на деятельность по покупке и продаже инсайдеров - важный показатель, который может помочь вам предсказать будущие колебания цен на акции, но вы никогда не должны смотреть на это в одиночку. Вместо этого используйте инсайдерскую деятельность как один из многих сигналов в вашей собственной системе принятия инвестиционных решений. Также рассмотрите основы компании, оценки аналитиков, самые последние новости и то, что вы прогнозируете для будущих операций компании.

Основы компании в конечном счете являются лучшими показателями ее долгосрочного успеха. Краткосрочная торговля очень рискованна для инвесторов.Если вы сосредоточитесь на покупке акций с долгосрочным фокусом на устойчивых, высококачественных предприятиях, ваш портфель увидит отличные результаты. Если вы свяжете все это вместе и включите тенденции в области инсайдерской торговли в качестве дополнительного фактора, вы будете в курсе больших успехов в инвестировании.