Различия между венчурным капиталом и инвестициями ангелов

Во время Великой рецессии инвестиции в ангелы и венчурные инвестиции резко упали из-за ужасного состояния экономики США. Мало стартапов происходило, и предприниматели в основном сидели в стороне. В течение 2010 года как ангельские инвесторы, так и венчурные капиталисты снова начали интересоваться позитивными экономическими признаками. Оба выросли прямо в 2011 году. Пришло время говорить о том, что компании начинают и снова нуждаются в финансировании, что является хорошей новостью для нашей экономики.

Как предприниматель, вам не нужно беспокоиться о том, что рынок первичных публичных предложений (IPO) не работает. Вы не будете готовы к этому некоторое время, скорее всего. Перед тем, как это произойдет, нужно предпринять шаги. Во-первых, посмотрите на различия между ангельскими инвесторами и венчурными капиталистами, и мы будем двигаться дальше от получения финансирования.

Различия между ангельскими инвесторами и венчурными капиталистами

Вопреки распространенному мнению, венчурные капиталисты редко предоставляют начальное финансирование предпринимательским предприятиям. Ангел инвесторы, с другой стороны, существуют, чтобы обеспечить финансирование семян для начинающих предприятий. Ангельские инвесторы готовы взять на себя риск создания совершенно новой фирмы, где венчурные капиталисты предпочитают участвовать чуть позже в очереди.

Вложение ангелов, возможно, является более загадочным из двух форм долевого финансирования. Вложение ангела - очень старый термин, который относится к 1920-м годам и богатым покровителям искусств, которые финансировали первую из бродвейских пьес.

Одним из недавних родственников ангела был Голди Хоун в фильме «Частный Бенджамин».

В отличие от венчурных капиталистов, ангельские инвесторы обычно используют свои собственные деньги для финансирования предпринимательского предприятия, которое они находят интересным и потенциально выгодным при запуске. Венчурные капиталисты, с другой стороны, не используют свои собственные деньги, как правило.

Они используют институциональные деньги из фондов колледжей или крупных пенсионных фондов, и они несут фидуциарную или доверительную ответственность за хорошие инвестиции, которые будут получать высокую норму прибыли. Венчурным капиталистам также возлагается ответственность за то, чтобы требовать должности совета директоров и оказывать право вето влиять на направление компании по своему усмотрению.

Ангельские инвесторы немного более мягкие. Как и в случае с бродвейскими играми, ангельские инвесторы попадают в проект, потому что они обращаются к ним лично. Это не значит, что им не нужна хорошая норма прибыли.Они, безусловно, делают и не будут инвестировать, если их собственный финансовый анализ не заставит их поверить, что это именно то, что они получат. Они часто являются богатыми, отставными деловыми людьми, которые ищут интересный проект, который слишком молод для банков, чтобы рискнуть и заинтересовать венчурных капиталистов. В отношениях ангела / владельца вы также часто находите отношения наставника / владельца.

Где венчурный капиталист входит в картину и как это отличается от ангельских инвесторов?

Мы уже знаем, что редко венчурный капиталист предоставляет начальные деньги для начинающей компании, и это роль ангела-инвестора. Венчурные капиталисты наступают позже, после того, как пусковая фирма с земли, и они могут видеть, что она может это сделать.

В этот момент фирма венчурного капитала могла инвестировать до 7 миллионов долларов (в среднем) в относительно новый стартап. Напротив, ангел-инвестор обычно инвестирует относительно небольшую сумму - около $ 30 000. Однако, чтобы доставить шаг венчурному капиталисту и получить признание, это не маленький подвиг.

Конечно, если ангельский инвестор заинтересован в вашем стартапе, вы должны исследовать его и доставлять свою подачу. Однако венчурный капиталист является более жесткой аудиторией. Их будет легче найти и исследовать, чем ангел-инвестор. Узнайте все, что вы можете о них, и попытайтесь выбрать тот, который лучше всего подходит вашей компании.

Сделайте шаг в своей компании, которую вы хотите им дать, чем короче, тем лучше. «Шаг» - это сленг для продажи, и вам нужен один для инвесторов ангелов, а для венчурных капиталистов - более короткий.

Пять минут это хорошо - вы должны немедленно захватить свое воображение. Двадцать минут - это абсолютный максимум в сфере финансов. Возможно, стоит купить несколько часов времени фирмы по связям с общественностью, чтобы помочь вам сделать короткий шаг вместе.

Если вы можете заинтересовать венчурного капиталиста своей компанией, хорошая работа! Венчурный капиталист отличается от ангельского инвестора еще одним способом. Они никогда не захотят высказываться в повседневной деятельности фирмы, и, как было сказано выше, ангел-инвестор часто заинтересован в наставничестве с владельцем. Однако венчурный капиталист всегда хочет и требует места в Совете директоров в обмен на финансирование.

Один последний комментарий

Имейте в виду, что как с венчурными капиталистами, так и с ангельскими инвесторами вы отдаете часть капитала (собственности) в своей фирме. Это решение, о котором вы должны подумать.