Бычьи стратегии для начинающих

Эта статья предназначена для предоставления достаточно информации, чтобы начинающий начинающий начинал начинать путем принятия обоснованных торговых решений. Но - есть намного больше, что вы должны планировать, чтобы узнать о том, как работают опции, прежде чем использовать рынок опционов на регулярной основе.

Введение в основы.

1. Существует два типа опции: вызовы и пометы.
2. Владельцы опционов на звонки имеют право на купить 100 акций указанного запаса по фиксированной цене ( цена исполнения ) в течение ограниченного времени (до истечения срока действия опциона). Владельцы опционов put имеют право продавать 100 акций указанного запаса по цене исполнения в течение ограниченного времени.

1. Рыночная стоимость опционов на звонки, как правило, выше, поскольку цены на акции растут. Рыночная стоимость опционов «пут» имеет тенденцию к росту, поскольку цены на акции снижаются.
2. Важно: факторы, отличные от цены акций, влияют на цену опционов на рынке. Таким образом, владелец звонка может потерять деньги, когда цена акций движется выше . Обсуждение этих других факторов доступно здесь .
3. хеджирование. Часто бывает полезно компенсировать часть вашего риска при торговле. Чтобы хеджировать позицию опциона, купите один вариант и продайте другой вариант того же типа. Вероятно, вы знакомы с фразой «хеджирование вашей ставки». Эта фраза возникла из мира инвестиций. Вы узнаете гораздо больше о хеджировании, когда будете продолжать образование по выбору.
   Снижение риска связано со стоимостью: прибыль ограничена. Для большинства инвесторов меньший риск важен, делая ограниченную прибыль приемлемым компромиссом.

Некоторые основные стратегии бычьего опциона

Для бычьего трейдера общая стратегия заключается в собственных вариантах вызова или комбинациях вызовов.

Более тонкая, менее используемая стратегия - продавать опционы пут или комбинации puts (спрэды).

• Варианты покупки вызовов . Важно знать, какие варианты покупать и чего следует избегать. Если вы решили купить опции , я рекомендую вам покупать варианты, которые находятся в деньгах. Перевод: варианты покупки, где цена исполнения ниже текущей цены акций. Внимание: заманчиво вкладывать как можно меньше наличных денег и покупать недорогие варианты вызовов (где цена исполнения выше цены на акции). Пожалуйста, избегайте этого, потому что шансы на успех малы.
  Знание того, являются ли текущие цены опциона относительно дешевыми или дорогими, позволяет принимать разумные решения о покупке или продаже. Увы, для понимания того, доступны ли варианты разумно, требуется понимание подразумеваемой волатильности . Сейчас все в порядке, но планируйте читать о предполагаемой волатильности, прежде чем стать активным трейдером.
  Будьте осторожны, чтобы срок действия опций пришел после вашего прогнозируемого изменения цен на акции. Как только опцион истечет, вам будет слишком поздно получать прибыль, когда цена акций повысится.

• Купить спрэды вызовов . Как и при покупке, трейдер также продает один вариант вызова (с более высокой ценой исполнения и той же датой истечения срока действия). Например, при торговле XYZ около $ 47 за акцию типичный разброс звонков (часто называемый «бычьим разворотом звонков») состоит из:
  Купить звонки XYZ с ценой исполнения 45 и
  Sell равное число звонков XYZ с ценой исполнения 50.
  Стоимость покупки (в деньгах) $ 45 звонка снижена премией, полученной от продажи (из денег) звонка в 50 долларов. Это ограничивает прибыль, но снижает ваши инвестиционные затраты.
• Продать опционы. Продажа голых (без чешских) опционов обычно слишком рискованна для любого трейдера опционов - и особенно для новичков, которые могут не знать, как не взорвать торговый счет. Однако, если вы считаете, что цена акций выше, и если вы готовы покупать акции (по цене исполнения), то приемлемо продавать опцион голого опциона . Убедитесь, что вы не продаете слишком много опций .
  Продать только из опционов на покупку денег. Перевод: цена старта ниже , чем текущая цена акций. Предупреждение: никогда не продавайте больше предметов, чем может терпеть ваша учетная запись. У вас должно быть достаточно денег на вашем счете, чтобы заплатить 100 акций по цене исполнения за каждый проданный пакет.
• Продать спред . Продайте один внебиржевой кусок и купите еще один стакан. Тот, который вы покупаете, покупается для защиты (т. Е. Ограничивает убытки) и даже дальше от денег, чем вы купили. Например, при торговле акциями около $ 47 за акцию, вы можете купить статы с забастовкой в ​​$ 40 и продать статы с ударом в 45 долларов. Полученная вами денежная премия (проданный путч дороже, чем купленный) представляет собой максимально возможную прибыль для торговли.
  Продажа спрэдов на продажу эквивалентна принятию стратегии воротника.

Это четыре хорошие бычьи возможности для нового трейдера опционов. Если вы понимаете обоснование торговых спредов, то я предлагаю вам торговать спредами, а не покупать звонки или продавать вклады. Хотя прибыль ограничена, большую часть времени стратегия распространения работает лучше - особенно потому, что стоимость совершения сделки значительно снижается.