Недостатки владения паевым фондом - инвестиции в ошибки

Если вы являетесь постоянным читателем сайта взаимных фондов, то вы, возможно, читали о так называемых недостатках взаимных фондов. Но каковы реальные недостатки владения взаимным фондом - минусы, которые не так легко избежать или их невозможно избежать?

Против владения взаимным фондом №1: слишком много вариантов

«Слишком много хорошего» - это фраза, которую большинство из нас может так или иначе затронуть. Если вы являетесь инвестором по взаимному фонду, вы, безусловно, можете относиться к этой чрезмерной фразе.

И, к сожалению, не все эти взаимные фонды - «хорошие вещи».

Проникновение через широкий спектр взаимных фондов на рынке может привести некоторых инвесторов просто не инвестировать или выбирать наименее рискованную альтернативу, которая, согласно некоторым исследованиям, будет «менее благоприятна для их долгосрочного финансового благополучия ".

Когда инвесторы сталкиваются с перегрузкой выбора или то, что поведенческие ученые могут назвать ограниченной рациональностью, они видят, что существует слишком много вариантов выбора фондов, трудно принимать инвестиционные решения.

Против владения паевым фондом № 2: Прошлая производительность не предсказывает будущую производительность

Независимо от ваших исследовательских усилий и / или того, что проекты ваших консультантов по взаимному фонду, прошлое выполнение ваших взаимных фондов не является разумным предиктором будущие доходы. Если это фонд акций, фонд облигаций или сбалансированный фонд, будущие результаты могут быть неустойчивыми и не связаны с прошлой работой.

Прочитайте совет Джона Богла о прошлой работе: посещение Джона Богла

Против владения паевым фондом № 3: возврат принципала не гарантируется

Как только вы согласитесь с тем, что вы не можете предсказать будущую производительность ваших взаимных фондов, посмотрев на прошлую производительность, пришло время признать, что 100% возврат ваших первоначальных инвестиций не гарантируется.

Другими словами, если вы инвестируете $ 1 000 своих с трудом заработанных денег в взаимном фонде, нет никакой гарантии, что ваши $ 1 000 будут доступны вам, когда вам это нужно.

Взаимные фонды не являются исключением из-за отсутствия основной гарантии. ETF, закрытые фонды и UITs не могут обещать 100% возврат принципала.

Против владения паевым фондом № 4: Требуются постоянные исследования

Было бы неплохо, если бы вы могли купить паевой фонд и удерживать фонд на всю жизнь. Хотя некоторые средства (подумайте о целевых денежных средствах) предназначены для проведения на протяжении всей вашей жизни, необоснованно ожидать, что ваш инвестиционный профиль (потребности и цели) останется неизменным. Также маловероятно, что приобретенный вами фонд останется неизменным на вечность (например, смену менеджеров, дрейф инвестиционных стилей, слияние средств или продажа другим фирмам фонда).

Эти различные изменения в жизни инвестора и изменения в паевых инвестиционных фондах требуют от всех нас постоянных исследований.

Избегайте недостатков владения паевыми фондами

Важно понимать недостатки владения паевыми инвестиционными фондами до принятия решения об инвестировании. Прежде чем инвестировать в взаимный фонд, узнайте, как вы можете избежать ловушек. И как с любым личным решением, убедитесь, что покупка взаимных фондов соответствует вашим личным целям, терпимости к риску и инвестиционным целям.