Где мы находимся в текущем бизнес-цикле?

Многие люди не признают бизнес-цикл хорошо. Следовательно, они не вышли из фондового рынка вовремя до того, как произошла Великая рецессия. С другой стороны, они часто боятся вкладывать слишком много денег на фондовый рынок в начале цикла расширения.

Хотя вы не можете время на рынке, вы можете улучшить свои доходы, зная, где мы находимся в бизнес-цикле. Затем вы можете настроить распределение активов, чтобы воспользоваться фазами.

Бизнес-цикл имеет следующие четыре этапа:

1. Расширение. Экономика растет здоровыми на 2-3 процента. Акции попадают на рынок быков.
2. Пик. Экономика растет более чем на 3 процента. Инфляция приводит к росту цен. Есть пузыри активов. Фондовый рынок находится в состоянии «иррационального изобилия». Говорящие головы объявляют, что мы находимся в «новом нормальном состоянии». Авторы публикуют книги под названием «Dow 30, 000.»
3. Сокращение. Экономический рост замедляется, но не отрицателен. Запасы выходят на медвежий рынок.
4. корыто. Экономика сжимается. Это сигнализирует о спаде. Экономические эксперты прогнозируют, что он будет продолжаться годами.

По состоянию на июнь 2017 года экономика находится в фазе расширения. Это было с июня 2009 года. Это восемь лет. Исторически, фазы расширения продолжаются пять лет или около того.

Это не на пике, потому что инфляции не было. Это типичный предупреждающий знак, что расширение движется к концу.

Вместо инфляции есть пузыри активов. Самые последние были в долларе США.

Посмотрите, почему сейчас такой сильный доллар? До кризиса в 2008 году произошел спад активов в ценах на жилье. Иногда иррациональное изобилие пика происходит в ценах активов, не генерируя инфляцию в целом.

Вам следует обратиться к сертифицированному финансовому планировщику, чтобы найти конкретные средства или акции.

Но есть общепринятые руководящие принципы для того, что имеет тенденцию делать лучше на каждой фазе бизнес-цикла:

Сокращение . Плотно держаться. Если вы не продали акции к тому времени, когда экономика сократится, вероятно, слишком поздно. Вы можете переместить некоторые активы в облигации или наличные деньги, но сохранить их в запасах. Вы хотите поймать отскок, когда это произойдет. Большинство инвесторов продают акции, когда сокращение уже идет полным ходом и не покупает их, пока не стало слишком поздно. Рецессия или медвежий рынок обычно длится от шести до восемнадцати месяцев.

корыто. Начните добавлять акции и товары, такие как золото, нефть и недвижимость. Во время рецессии они должны быть дешевыми.

Расширение. На ранних этапах расширения акции малой капитализации растут быстрее всего. Это потому, что небольшие компании достаточно проворны, чтобы воспользоваться рыночным оборотом. Вы можете получить дополнительный доход с высокодоходными облигациями.Добавить акции и облигации с иностранных развитых и развивающихся рынков. Они хеджируют против снижения доллара. Развивающиеся рынки растут быстрее на ранних стадиях подъема. Например, банки Бразилии не покупали ипотечные кредиты. Его экономика росла, когда экономика США находилась в рецессии. Развивающиеся рынки рискованны, но по мере улучшения мировой экономики этот риск стоит того.

Позже в расширении добавьте запасы средней и большой капитализации. Большие компании делают лучше на поздних этапах восстановления.

Пик. Продавайте акции, товары и бонды. Увеличьте долю наличных средств и фиксированный доход. Самыми безопасными являются облигации У. С. Казначейства, сберегательные облигации и муниципальные облигации. Когда процентные ставки высоки, покупайте краткосрочные облигационные фонды и фонды денежного рынка. По мере снижения процентных ставок переход на корпоративные облигации обеспечивает более высокий доход с большим риском. Добавьте золото, пока оно не составит около 10 процентов вашего портфеля. Это хорошая хеджирование против инфляции. Это также лучшая защита во время краха фондового рынка. Это потому, что цены на золото растут в течение 15 дней после любой аварии. Подробнее см. «Почему инвестировать в золото?

Как вы можете себе представить, невероятно сложно продать акции, когда все остальные хвастаются тем, что они делают.

Вот почему время на рынке практически невозможно. Вместо этого будьте консервативны. Никогда не имеете 100 процентов ваших инвестиций в какой-либо один класс активов.

Вместо этого убедитесь, что ваши инвестиции диверсифицированы. Постепенно сдвиньте пропорцию, чтобы оставаться в курсе делового цикла. Всегда работайте с финансовым планировщиком, чтобы убедиться, что распределение соответствует вашим личным целям.

В глубине

• Текущие темпы роста ВВП.
• 10 стрел и бюстов с 1980 года
• История рецессий США.