R-Squared Definition - R2 Mutual Funds

Вы когда-нибудь анализировали взаимный фонд, и вы видите статистику под названием «R-squared» или «R2»? Если это так, не пугайтесь этого и определенно не смущайтесь, если вы не представляете, что это значит!

Если у вас нет степени магистра по математике или вы являетесь фанатом статистики, вполне вероятно, что у вас не было бы знаний о R-квадрате до вашего исследования взаимных фондов.

Вот что нужно знать о R2 взаимного фонда:

Определение R-Squared

R-squared (R2) является статистической мерой, которую инвесторы могут использовать для определения корреляции конкретного инвестирования с (сходством) с данным эталоном.

Согласно Morningstar:

R-squared отражает процент движений фонда, которые могут быть объяснены движениями в его базовом индексе. R-квадрат 100 указывает, что все движения фонда могут быть объяснены движениями индекса.

Иными словами, эталонный показатель является индексом, таким как S & P 500, которому присваивается значение 100. R-квадрат конкретного фонда можно рассматривать как сравнение, которое показывает, как подобный фонд выполняет индекс. Если, например, R-квадрат фонда равен 97, это означает, что 97% движений фонда (взлеты и падения в производительности) объясняются движениями индекса.

Преимущества R-квадрата для инвестора

R-squared может помочь инвесторам в выборе лучших фондов, планируя диверсификацию своего портфеля фондов.

Например, инвестор, у которого уже есть фонд индекса S & P 500, или другой фонд с высоким R-квадратом для S & P 500, захочет найти фонд с более низкой корреляцией (более низкий R-квадрат), чтобы быть уверенным они строят портфель диверсифицированных паевых инвестиционных фондов.

R-squared также может быть полезен при анализе существующих фондов в портфеле, чтобы убедиться, что их стиль не «дрейфовал» по сравнению с эталоном.

Например, фондовый фонд средней капитализации может расти в размерах, и управляющий фондом может все больше покупать акции с большой капитализацией с течением времени. В конце концов, то, что изначально было фондом акций средней капитализации, когда вы его купили, теперь является фондом, который напоминает ваш фонд S & P 500 Index.

Если вы используете R-Squared?

Теперь на вопрос, на который вы хотите ответить: Должен ли я использовать R-squared для выбора взаимных фондов? Возможно, лучший ответ на этот вопрос, хотя и неопределенный, «не обязательно». R-squared - полезный инструмент для целей диверсификации, но простая практика обеспечения того, чтобы средства в вашем портфеле представляли разные типы взаимных фондов, чаще всего будет достаточной для создания большого портфеля взаимных фондов. Кроме того, в зависимости от типа фонда достаточная диверсификация может быть достигнута не менее чем с 3 средствами, но не более 8 фондов.

Отказ от ответственности: информация на этом сайте предоставляется только для обсуждения и не должна быть неверно истолкована как совет по инвестициям.Ни при каких обстоятельствах эта информация не представляет собой рекомендацию покупать или продавать ценные бумаги.