Что вам нужно знать о ERISA-облигациях

2 сентября 1974 года закон, названный Законом о безопасности доходов пенсионера от 1974 года, часто сокращенный как ERISA, был принят после того, как он был принят 93-м Конгрессом и был подписан президентом Джеральдом Фордом. Наряду с несколькими другими законами, связанными с выходом на пенсию, - e. г. , Закон об освобождении налогоплательщиков от 1997 года, который создал ИРР Рот; Закон о доходах 1978 года, который создал 401 (k) - ERISA, является одним из немногих законов, принятых в истории этой страны, которые коренным образом изменили характер планирования и администрирования пенсионного обеспечения в Соединенных Штатах, поскольку он создал нормативную базу вокруг работодателя -подписанные планы выхода на пенсию.

В этой нормативной базе была одна главная задача, которая заключалась в защите сотрудников, участвующих в плане выхода на пенсию, спонсируемых работодателем, а также бенефициарах этого сотрудника, которые могли когда-нибудь воспользоваться планом.

Те, кто знаком с ERISA, вспомнят, что Конгресс стремился достичь этой цели тремя известными способами, каждый из которых поддерживается множеством правил и положений: 1. Требуется, чтобы работодатели раскрывали определенную информацию, включая определенную финансовую информацию , о плане выхода на пенсию работодателя, 2. Он создал правила поведения, которые были необходимы для лиц, выступающих в качестве фидуциарного плана, спонсируемого работодателем, и 3. Он предоставил участникам плана и бенефициарам участников плана определенные права в федеральная судебная система США, в том числе предоставление юрисдикции федеральных судов и предоставление участникам плана и их бенефициарам вреда от неправомерного поведения или некомпетентности спонсоров плана право искать реституцию и средства правовой защиты.

В одном из этих правил и правил содержится нечто, известное как связь ERISA.

Что такое ERISA-облигация?

Облигация ERISA, также известная как ERISA Fidelity Bond или Fidelity Bond, представляет собой специальный страховой полис, который защищает план выхода на пенсию, который распространяется в соответствии с Законом о защите доходов от пенсионного обеспечения работников (ERISA), в отношении потерь, вызванных мошенничеством или нечестностью.

Согласно Департаменту труда, который является государственным органом, ответственным за управление ERISA и обеспечивающим соблюдение закона, определение мошенничества или нечестности, поскольку оно относится к облигациям ERISA, включает «воровство, кражу, растрату, подделку, незаконное присвоение, противоправная абстракция, противоправное обращение, умышленное неправильное применение и другие действия ».

Как отличает связь ERISA от других видов страхового покрытия?

Облигации ERISA имеют очень специфические условия, которые должны быть включены в соответствие с законом и правилами Департамента труда. Во-первых, облигация ERISA не может включать в себя какие-либо вычеты или другие положения, которые приведут к экономическому эффекту, подобному франшизе в договоре страхования, поскольку все потери, вызванные мошенничеством или нечестностью, должны покрываться с самого первого копейки.Во-вторых, облигация ERISA должна прямо назвать сам пенсионный план, спонсируемый работодателем, в качестве бенефициара страхового полиса, чтобы план, а значит, и участники плана, и их бенефициары могли быть восстановлены.

Сколько страхового покрытия необходимо связать с ERISA-связью?

Предполагая, что мы обсуждаем один пенсионный план, спонсируемый работодателем, покрытие облигаций ERISA обычно определяется следующим образом:

Каждое лицо, занимающееся или имеющее доступ к средствам, включая денежные средства и / или ценные бумаги пенсионного плана, спонсируемого работодателем , должно быть покрыто до 10 процентов от суммы, которую он или она обрабатывал или к которой он или она имели доступ в предыдущем году.
Охват не может быть менее 1 000 долларов США или более 500 000 долларов США, если только пенсионный план, спонсируемый работодателем, не включает ценные бумаги, выпущенные работодателем - e. г. , компания, такая как Procter & Gamble, владеющая акциями обыкновенных акций P & G в этом плане, и в этом случае максимальный охват не может превышать $ 1 000 000.

Например, если вы управляете успешным бизнесом, который имел 7 долларов США, 000 000 в совокупных активах в рамках плана, в плане не было ценных бумаг, выпущенных работодателем, и имелись два сотрудника, которые имели доступ к деньгам, каждый из этих сотрудников должен был быть покрыт по облигации ERISA плана за 500 000 долларов США .

Это так, потому что 7 000 000 000 долларов США на 10 процентов = 700 000 долларов США, но 700 000 долларов США превышают максимально допустимую потребность в облигации ERISA в размере 500 000 долларов США. Если, с другой стороны, этот план включает в себя работодатель- спонсируемые ценные бумаги, каждый из этих двух сотрудников должен быть покрыт за 700 000 долларов США, поскольку 700 000 долларов США меньше максимальной суммы в размере 1 000 000 долларов США, которая применяется к планам, осуществляющим эти виды инвестиций.

Обратите внимание, что работодатель может решить приобрести более крупные суммы покрытия по его облигации ERISA для защиты участников плана и их бенефициаров, хотя Министерство труда указывает, что это будет связано с фидуциарным решением о том, будут ли компромиссы более высокого уровня расходы оправдали дополнительные выгоды.

Кто платит за ERISA-облигацию?

В связи с тем, что облигация ERISA покрывает сам пенсионный план, спонсируемый работодателем, считается приемлемым для спонсируемого работодателем плана по выплате страховых взносов ERISA с использованием средств плана.

Кто должен быть покрыт облигацией ERISA?

Министерство труда заявляет, что «[e] очень человек, который« обрабатывает средства или другое имущество »плана вознаграждений работникам, должен быть связан, если только это не распространяется на освобождение в соответствии с ERISA. ERISA делает это незаконным актом для любого лица «получать, обрабатывать, выплачивать или иным образом осуществлять опеку или контроль за плановыми средствами или имуществом», не будучи должным образом связанными ». [Источник: Стр. 2 Публикации Министерства труда, Как это правильно - Знайте свои фидуциарные обязанности - Защитите план вознаграждения сотрудников с помощью ERISA Fidelity Bond ] ,

Для целей ERISA термин «фонды» включает в себя широкий спектр активов; е.г. , Департамент труда считает приоритетным указать, что «земля и здания, ипотечные кредиты и ценные бумаги в тесно связанных корпорациях» включены в определение, поэтому вы не просто говорите о публично торгуемых акциях, облигациях, паевых инвестиционных фондах, биржевые фонды и т. д. Термин «фонды» также включает как взносы работодателей, так и сотрудников, независимо от того, являются ли эти взносы наличными, чеками или иным имуществом, поскольку облигация ERISA должна быть установлена для защиты от этих активов быть присвоенным или каким-то образом неправильно направленным, прежде чем инвестировать.

Затем в этой же публикации Департамент труда выявляет шесть тестов, которые указывают, что человек «обрабатывает» средства в течение предыдущего года. Эти тесты:

Имел ли человек физический контакт с наличными деньгами, чеками или аналогичным имуществом, принадлежащим к пенсионному плану, спонсируемому работодателем?
Имел ли человек полномочия или полномочия для перевода средств из плана выхода на пенсию работодателя самому себе или третьей стороне?
Имел ли человек полномочия или полномочия для переговоров о собственности на план? Департамент труда предоставляет примеры, такие как вывоз ипотеки на кусок недвижимости, право собственности на землю или здания или физическое владение акциями.
Имел ли у человека какой-либо другой орган или полномочия по выделению средств для прямой выплаты?
Имеет ли лицо право подписывать чеки или другие оборотные инструменты, наложенные на средства в рамках спонсируемого работодателем плана?
Был ли у человека «ответственная или ответственная ответственность за действия, требующие склеивания»?

В основе этих тестов лежит общая попытка выяснить, имеет ли кто-либо возможность физически красть или неправильно использовать активы или полномочия для этого, изменяя правила или людей, ответственных за активы.

В чем разница между односторонней ERISA-облигацией и сторонней ERISA-облигацией?

1-сторонняя облигация ERISA - это та, которую спонсируемый работодателем пенсионный план приобретает для себя. Сторонняя ERISA-облигация - это та, которая охватывает поставщика услуг, например, зарегистрированного инвестиционного консультанта, который нанял план для управления активами плана. В случае сторонней ERISA-связи поставщик услуг обычно предоставляет страховой компании список всех покрываемых ERISA счетов или планов, которыми он управляет. Для сторонних ERISA-облигаций суммы покрытия могут превышать указанные ранее лимиты, поскольку каждый план или счет рассчитываются сами по себе.

Какие типы страховых компаний имеют право выпускать облигации ERISA?

Рынок облигаций ERISA сильно регулируется. Облигации ERISA должны быть выданы андеррайтером, таким как поручитель или перестраховщик, который указан в официальном правительственном издании, известном как Департамент казначейства по листингу утвержденных поручений, циркуляр 570 Департамента. Департамент труда отмечает, что в определенных ситуации, которые обычно не применяются к большинству планов, облигация ERISA может быть приобретена на специализированном страховом рынке, известном как Андеррайтеры в Лондоне Lloyds.

Существует еще один улов: облигации ERISA должны быть выпущены независимой страховой компанией и приобретены через независимого страхового брокера. Если у вас есть значительный финансовый интерес, вы не можете купить свою ERISA-облигацию через этот бизнес. Например, если вы владеете производственным бизнесом, но также имеете большую долю в местном страховом агентстве, вы не можете купить облигацию ERISA для своего производственного бизнеса через свое собственное страховое агентство.

Существуют ли какие-либо ситуации, когда лицо или план освобождаются от требования об обеспечении покрытия ERISA-облигаций?

Да. Облигации ERISA не требуются для:

организаций, включенных в раздел 1 раздела 1 ERISA, который включает планы пенсионного обеспечения в церкви, планы выхода на пенсию правительства и некоторые другие планы. В случае с первым это было сделано в качестве жилья для религиозных организаций, чтобы облегчить их регулирующее бремя и дать им особое отношение, поскольку они рассматриваются, правильно или неправильно, как в основном благотворительные организации.
Некоторые типы организаций, которые вовлечены в финансовую отрасль и которые уже сильно регулируются. По данным Департамента труда, это включает «определенные банки, страховые компании, зарегистрированные брокеры и дилеры».
Планы пенсионного обеспечения, спонсируемые работодателем, которые «полностью не обеспечены финансированием»; я. е. , те, в которых выгоды плана являются общими обязательствами и обязательствами работодателя.

Сколько стоит ERISA-облигации?

Хорошей новостью является то, что облигации ERISA невероятно доступны; легко среди наименее дорогих страховых продуктов на рынке, если учесть, что общая сумма покрывается. Обычно облигация ERISA будет стоить не более нескольких сотен или нескольких тысяч долларов в зависимости от общего размера пенсионного плана, спонсируемого работодателем.

Одна заключительная записка об облигациях ERISA

Облигации ERISA предназначены для защиты планов пенсионного обеспечения, спонсируемых работодателем, из-за неправильного управления этими средствами обработки или доверенных лиц, отвечающих за план. Как продукт страхования, облигация ERISA принципиально отличается от так называемого страхования фидуциарной ответственности. Последний является специальным типом договора страхования, который может охватывать либо или оба фидуциария и / или план против нарушений фидуциарной ответственности.