Видео: Обсуждение понятия "коэффициент цена/прибыль" 2024
В моих предыдущих статьях в этой серии по фундаментальному анализу я сосредоточил некоторые из наиболее известных показателей, таких как отношение прибыли к акциям и ценам к прибыли. Хотя он менее известен, чем его фундаментальные кузены, соотношение цены / прибыли к росту или PEG может дать вам более информативное представление о потенциале запаса, если вы знаете, как правильно его использовать.
Основы P / E Ratio
Для быстрого обзора - и потому что это ключевой компонент коэффициента PEG - помните, что P / E рассчитывается путем принятия текущей цены акций и деления ее на прибыль за акцию (EPS).
Этот номер позволяет сравнить относительную стоимость акции, а также определить, является ли цена акции высокой или низкой по отношению к ее прибыли.
Отношение цены / прибыли к росту (PEG)
Что такое отношение цены / прибыли к росту позволяет вам определить стоимость акции, учитывая рост прибыли компании. Этот перспективный компонент позволяет соотношению PEG дать вам полную картину основ фонда, а не только P / E.
ПЭГ рассчитывается путем принятия P / E и деления его на прогнозируемый рост прибыли или …
PEG = отношение цены к прибыли / прогнозируемый рост доходов
Например, акции с P / E в 20 и прогнозируемый рост прибыли в следующем году на 10% будут иметь отношение PEG 2 (поскольку P / E из 20 разделено на процент прогнозируемого прироста прибыли от 10 = 2). Чем ниже коэффициент ПЭГ, тем больше запасы могут быть недооценены относительно прогнозов прибыли.
И наоборот, чем выше число, тем выше вероятность того, что запас переоценен.
Соотношение P / E и PEG
Использование PEG в сочетании с P / E запаса может рассказать совсем другую историю, чем использовать только P / E.
Запасы с очень высоким P / E могут рассматриваться как завышенные, а не хорошая покупка. Вычисление коэффициента ПЭГ на том же складе - при условии, что он имеет хорошие оценки роста - фактически может дать меньшее количество, что указывает на то, что запас по-прежнему может быть хорошей покупкой.
И наоборот. Если у вас есть запас с очень низким P / E, вы можете логически предположить, что он недооценен. Но если рост прибыли не будет существенно увеличиваться, вы можете получить коэффициент ПЭГ, который, по сути, высокий, что указывает на то, что вы должны перейти на покупку акций.
Нижняя линия
Необработанное количество для избыточного или недооцененного отношения ПЭГ варьируется от промышленности к отрасли, но общее правило заключается в том, что ПЭГ ниже единицы является оптимальным.
Как и при любом фундаментальном анализе, цифры меняются в зависимости от входных данных. Например, коэффициент ПЭГ может быть менее точным, если использовать исторические темпы роста, когда прогнозируется, что будущие темпы роста будут больше (или меньше).Как всегда, мусор, мусор.
Подробнее о расчетах фундаментального анализа
- Прибыль на акцию - EPS
- Соотношение цены и прибыли - P / E
- Цена за книгу -P / B
ASVAB: Примеры вопросов понимания абзаца
Подтест понимания абзаца ASVAB состоит из 15 вопросов с несколькими вариантами выбора, которые должны ответьте через 13 минут.
С использованием объекта затрат для лучшего понимания ваших затрат
Объект затрат - это финансовый термин, используемый для учета затрат для указания того, на какие расходы назначены.
Понимание ПЭГ - как подсчитывается ПЭГ
Отношение ПЭГ предоставляет инвесторам способ подсчитать, как будет расти будущий рост прибыли на основе P / E акций и прогнозируемых темпов роста прибыли.