Top 4 Советы по распределению активов для международных инвесторов

Большинство финансовых специалистов согласились бы, что распределение активов является одним из наиболее важных решений, стоящих перед отдельными инвесторами. Фактически, выбор правильного сочетания классов активов может быть гораздо более эффективным, если вы сами выбираете нужные активы. Распределение активов становится еще более сложным при инвестировании за пределы Соединенных Штатов, поскольку существуют значительные различия между странами и регионами по всему миру.

В этой статье мы рассмотрим четыре совета по распределению активов для международных инвесторов, чтобы помочь им улучшить общую доходность, скорректированную с учетом риска.

# 1. Акции против облигаций

Обычное распределение активов ориентировано на оптимизацию ассортимента акций, облигаций и наличных средств портфеля. Младшим инвесторам предлагается покупать акции, так как они склонны получать более высокую доходность в долгосрочной перспективе, в то время как более старым инвесторам, как говорят, удерживать облигации для безопасного и прогнозируемого дохода с течением времени. Определенные уровни наличных средств также рекомендуется в некоторых случаях для удовлетворения любых ближайших потребностей или наличия капитала в случае возникновения возможности.

Международные инвесторы должны принять аналогичное решение в своих портфелях, но есть некоторые важные отличия от внутренних финансовых рынков. Например, международные облигации могут быть значительно более рискованными, чем облигации США. Казначейские облигации или инвестиционные облигации США, что означает, что они не могут быть подходящими для инвесторов, ищущих безопасный источник дохода.

Многие облигации с формирующимся рынком предлагают фондовые доходы с облигационной структурой.

Инвесторы должны тщательно учитывать свою устойчивость к рискам и искать активы, которые отвечают этим требованиям, а не обобщать классы активов.

# 2. Mind the Currency

Большинство отечественных инвесторов не слишком много думают о валютах, так как большинство компаний США конвертируют свои иностранные доходы обратно в доллары США до отчетности о доходах.

Конечно, это означает, что эти инвесторы рискуют потерять деньги, когда доллар США теряет значение по отношению к другим валютам. Большинство инвесторов из У. С. комфортно относятся к этому риску, потому что они рассчитывают доходность в долларах США, что означает, что прибыль и убытки, как правило, остаются незамеченными.

Международные инвесторы должны тщательно управлять своим валютным риском на основе их целей толерантности к риску и диверсификации. С одной стороны, инвесторы могут принять решение о хеджировании иностранных валют валютными валютными фондами (ETF), чтобы сохранить согласованные результаты. С другой стороны, инвесторы могут активно искать валютную валюту для повышения общей диверсификации портфеля.

Инвесторы должны решить, какую диверсификацию они хотели бы включить в свои портфели, а также потенциальные риски с нестабильной иностранной валютой.

# 3. Диверсификация географии

Большинство отечественных инвесторов не слишком беспокоятся о местоположении, так как S & P 500, как правило, хорошо диверсифицируется в США и даже за ее пределами. Процент продаж S & P 500 из международных источников фактически увеличился с 24. 6% до 35% в период между 2000 и 2010 годами, что означает, что инвесторы У. С. уже в какой-то степени диверсифицированы.

Также мало что касается того, что эти компании чрезмерно подвергаются воздействию рискованных рынков из-за их большого размера.

Международные инвесторы должны решить, где в мире они собираются выделять капитал, чтобы максимизировать доход, скорректированный с учетом риска. Например, инвесторы могут захотеть выделить определенный процент активов развитым рынкам, развивающимся рынкам и пограничным рынкам в зависимости от их целевого дохода и уровня риска, который им удобно принимать. Класс активов и рыночная капитализация могут быть похожими, но профили рисков этих рынков сильно различаются.

Многие финансовые консультанты рекомендуют ограничить присутствие на развивающихся рынках 10-15% портфеля, поскольку они связаны с высоким уровнем риска.

# 4. Отслеживание отраслевой экспозиции

Большинство отечественных инвесторов могут добиться широкого отраслевого воздействия за счет инвестиций в S & P 500 или подобных крупных индексов.

В конце концов, экономика США является одной из крупнейших и самых диверсифицированных экономик мира с очень стабильным рынком акций.

Международные инвесторы должны быть осторожны, чтобы не инвестировать в страны или регионы с концентрированными отраслями. Например, Ближний Восток имеет концентрацию компаний, связанных с энергетикой, и Южная Америка имеет тенденцию иметь ресурсоемкие экономики. Инвесторы с избыточным весом в этих областях могут испытывать значительное снижение, если энергетический или сырьевой сектор переживает спад - хотя они и диверсифицированы между странами.

Инвесторы должны внимательно изучить, что движет страной или региональной экономикой, прежде чем инвестировать в активы и обеспечить, чтобы любые риски были надлежащим образом диверсифицированы.

Нижняя линия

Распределение активов - одна из наиболее важных концепций, которые международные инвесторы понимают при построении своих портфелей. Хотя отечественные инвесторы могут найти индекс S & P 500 ETF и некоторые облигации, международные инвесторы должны иметь дело с более сложными активами, валютными рисками, географической диверсификацией и отраслевыми рисками. Сохранение этих советов по управлению активами может помочь повысить доходность с учетом риска и избежать непредвиденных спадов.