Инвестируют стратегию Питера Линча

Легко стать жертвой информационной перегрузки, когда дело касается инвестиций. Мы перевариваем финансовые результаты, мнения экспертов и аналитические отчеты на второй-второй основе. Хотя финансовые показатели играют важную роль в выборе акций, когда речь заходит о розничных акциях, ваш самый большой источник информации может быть собой.

Вот: сила общего знания

Великие бренды, восторженные клиенты и прекрасное обслуживание клиентов являются торговыми марками великих ритейлеров.

Поиск запасов, которые имеют эти преимущества на раннем этапе, может быть вашим самым полезным преимуществом. Питер Линч, легендарный менеджер фонда Магеллана Fidelity, полагал, что обычные инвесторы могут сделать это лучше, чем управляющие денежными средствами на Уолл-стрит.

Прежде чем отбросить эту идею, имейте в виду, что Линч не был скрабом. Его замечательная производительность, достигающая 29% годового дохода за 13 лет, является одним из лучших за всю историю. Он считал, что обычные люди имеют преимущество, потому что у них было первое место перед развивающимися компаниями, прежде чем они попали на радар Уолл-стрит. Другими словами, как потребитель, вы, скорее всего, испытаете замечательный продукт или цепочку, прежде чем акции будут выставлены достаточно, чтобы зарегистрироваться у институциональных инвесторов. Линч назвал это преимущество «силой общего знания». Если вы достаточно осведомлены о том, чтобы использовать свои «общие знания» для инвестиций, это может помочь вам найти многообещающие акции.

В своей книге One up on Wall Street Линч объяснил, как он нашел одну из своих лучших инвестиций, Ханес, благодаря волнению его жены над своим новым колготки L'eggs ,

Очевидно, интерес его жены к Ханесу был всего лишь первым шагом его процесса; это привело его к запасу. Проведя некоторые исследования, Линч понял, что Хейнс готова собрать долю на рынке. Акции, такие как Wal-Mart и Chipotle, являются недавними примерами «края» Линча для многих инвесторов. Оба проводили годы, торгуясь по относительно низким ценам, прежде чем они взлетели, несмотря на то, что на ранних этапах отчетливые результаты были получены.

Видя линию в дверях в вашем районе Чипотле (в 2006 году), не было достаточной причиной для покупки акций, это был хороший знак того, что акции стоили исследования.

Покупая то, что вы знаете: больше, чем малый успех

Индивидуальные инвесторы, которые обязуются «покупать то, что они знают», будут видеть их наибольшую отдачу от инвестиций в малый капитал. Проще говоря, вы, скорее всего, определите отличные продукты или магазины небольших компаний, прежде чем они будут достаточно большими, чтобы заинтересовать многих институциональных инвесторов. Однако стратегия «купить то, что вы знаете» может работать и для акций с большой капитализацией.

• Покупка того, что вы знаете, также означает покупку того, что вы понимаете. Как я недавно писал, исследования показывают, что отдельные инвесторы теряют рынок на широкой основе, потому что они покупают и продают в худшие возможные времена.Многие инвесторы покупают акции компаний, которые они не понимают, часто продают их и становятся жертвами рынка. Просто покупая акции в бизнесе, которые вы понимаете и исследуете основные принципы, вы можете избежать продажи в панику.
• Если клиенты являются дикими для продукта, потолок отсутствует. У популярных ритейлеров есть власть ценообразования и может поднять цены, чтобы увеличить доход после того, как они «обнаружены» и в периоды высокой инфляции. Потребительские акции с сильными брендами часто используют новые рынки, создают новые продукты и растут от крупных шапок до мега-шапок. Некоторые недавние примеры - Nike, Starbucks и Amazon. com, все из которых испытали огромный рост как большие шапки.

Внесение всего в перспективу

Следуя стратегии «покупать то, что вы знаете» Питера Линча, это не значит, что вы должны покупать акции в своем любимом розничном магазине, просто потому, что вам нравится делать покупки в своем магазине. Вы никогда не должны покупать какие-либо акции, не делая домашней работы по основным принципам бизнеса. Для розничных продавцов это означает анализ статистики, такой же, как продажи магазинов, уровни запасов и продажи на квадратный фут, чтобы назвать несколько. Покупка того, что вы знаете, является важным первым шагом к сосредоточению внимания на клиентах и ​​обработке таких акций, как бизнес (не тикерные символы). Для розничных акций, найти запас, который клиенты не могут получить достаточно, составляет половину битвы. Только это делает мантру Петра Линча выгодной для всех розничных инвесторов.

Раскрытие информации: Я не владею ни одной из акций, упомянутых в этой статье, и я не собираюсь покупать акции в течение следующих 72 часов. Никогда не покупайте и не продавайте акции, основываясь исключительно на том, что вы читаете здесь (или где-либо еще), и всегда проводите собственное исследование перед инвестированием.