Узнать о возможностях Стоимость и ваши инвестиции

В инвестиционном мире «альтернативные издержки» - это затраты на выбор одной инвестиции над другой, которая была бы более прибыльной. Затраты на доступность невидимы на вашем личном балансе, но они очень важны при принятии инвестиционных решений.

Во-первых, давайте рассмотрим пример. В начале года вы получаете бонус и решаете инвестировать его. Изучив выбор, вы решили инвестировать в облигации с высокой доходностью.

Высокий доход имеет приличный год, вернувшийся на 8%, но у У. С. Treasuries есть еще лучший год, и он возвращается на 20%. Эта разница в 12% будет вашей альтернативной ценой.

В реальной жизни альтернативные издержки представляют собой сложную концепцию для подбора. Поскольку существует буквально тысячи инвестиционных решений, которые вы можете сделать, всегда будет что-то, что вы могли бы иметь в этом, что обеспечило бы более высокий доход, чем инвестиции, которые вы выбрали. Поэтому лучший курс - сосредоточиться на поиске инвестиций, которые соответствуют вашим долгосрочным целям, а не пытаться свести к минимуму альтернативные издержки.

Сказав это, есть некоторые реальные приложения концепции альтернативных издержек, которые инвесторы могут приступить к работе.

• Убедитесь, что вы не слишком консервативны. Хотя во многих ситуациях требуется консервативный подход, особенно в случае отставных инвесторов или тех, кто должен будет использовать свои инвестиционные деньги для определенной цели за короткий промежуток времени (скажем, необходимость платить за колледж через год ), молодые инвесторы могут позволить себе взять больше риска в обмен на более долгосрочную отдачу. В результате, слишком консервативный подход на раннем этапе - например, 30-летний пожилой человек, который вкладывает большую часть своих сбережений в облигации, представляет значительную альтернативную стоимость в долгосрочной перспективе.

• Имейте в виду, что альтернативные издержки - это функция времени. Сохранение недостаточных инвестиций в течение нескольких месяцев или даже лет может привести к значительно более высоким издержкам по возможности, а также к решению о блокировке с низкой доходностью в течение длительного периода времени.
• Стоимость возможностей в инвестировании должна рассматриваться через объектив вашей личной финансовой ситуации. Не могли бы вы лучше погасить долг? Если инвестор зарабатывает 6% дохода от инвестиций, но выплачивает 18% годовых в процентах по кредитным картам, этот человек фактически теряет деньги, а не зарабатывает.
• Наконец, альтернативные издержки могут произойти, когда вы полностью инвестируете, не дает вам упустить шанс воспользоваться значительными рыночными спадами. Например, в августе-сентябре 2011 года рынок высокодоходных облигаций потерял 12% своей стоимости. В следующем месяце высокий доход отскочил с возвращением более 10%, что является одной из лучших ежемесячных доходов за все время.Инвестор, у которого не было наличных денег для работы на этом спаде, имел значительную альтернативную стоимость.

Нижняя линия

Стоимость возможностей никогда не должна быть главной оценкой, потому что это может привести к тому, что вы рискуете больше, чем вам нужно, чтобы получить максимально возможную отдачу. В то же время, хорошо держать концепцию в виду, чтобы сохранить ваши возможности издержки на разумный минимум.