Как расходы на Колледж и финансовую помощь влияют на налоговые декларации

Никто никогда не говорил, что иметь детей в колледже будет легко. В дополнение к стрессовой работе в колледже, заполнению FAFSA каждый год и изучению финансовой помощи, родители должны быть осведомлены о последствиях подоходного налога для каждого шага, который они предпринимают. Несмотря на наличие определенных налоговых льгот и вычетов, которые могут помочь уменьшить влияние оплаты обучения в колледже, IRS может быть немного придирчивым к документации, необходимой для обоснования этих требований.

Вы, конечно, хотите претендовать на все вычеты, которые вы можете, но вы также не хотите поднять какие-либо потенциальные красные флаги. Вот несколько шагов, которые вы можете предпринять, чтобы уменьшить потенциал налогового аудита.

Соберите свои 1098s

Вы можете получить 1098 заявлений от различных организаций, которые вам нужно будет указать при заполнении вашей федеральной декларации о подоходном налоге. Колледж может отправить 1098-T, в котором будет подробно рассказано о сумме пособия на обучение, стипендии и стипендии, полученной вашим учеником. Если вы заплатили более 600 долларов США за студенческий кредит, вы получите 1098-E от ваших кредиторов. Родители, сделавшие изъятия из 529 инвестиционных или предоплаченных планов, или Сберегательный счет обложки Coverdell, могут получить 1099-Q. Убедитесь, что эти дистрибутивы сделаны по имени студента, поэтому он не отображается как дополнительный доход для вас. Если ваш ученик получил финансовую помощь из других источников, таких как работодатель или администрация ветеранов, обязательно задокументируйте это внимательно.

Узнайте, что вы можете и не можете вычесть

Если вы сделали снятие средств из сберегательного плана колледжа или требуете налогового бремени, такого как Кредит на получение жизненного опыта или Американский кредит на возможности, вам понадобятся знать, что вычитается, а что нет. В целом, квалифицируемые расходы включают обычные расходы на посещение, такие как плата за обучение и требуемые пошлины.

Вы также можете претендовать на расходы на учебные материалы, такие как книги, материалы и оборудование, необходимые для обучения. Расходы, которые обычно не квалифицируются, включают комиссию за обучение в колледже, комнату и питание, транспорт, медицинскую страховку студентов и медицинские расходы, а также плату за учебу, если они не требуются в качестве условия регистрации или посещаемости.

Do not Double Dip

Помните, откуда взялись деньги, которые вы используете для расходов на колледж. Вы не можете требовать дополнительного кредита за расходы, которые вы заплатили за стипендию, грант, бесплатную рассылку или бесплатную программу помощи в области образования.

Document Everything

Это может занять немного больше времени, но лучший способ пережить аудит, если вы будете выбраны для одного, - это обеспечить всю документацию.Ведите копии всех квитанций или отмененных чеков, и у вас есть копии транскриптов класса, чтобы доказать, что ваш ученик действительно закончил определенные курсы. Храните копии каждой учебной программы, чтобы вы могли обосновать покупку необходимых книг или материалов и получать квитанции для этих покупок. Если вы оплачиваете наличные деньги за компьютерное оборудование и технологию или доступ в Интернет, храните документацию для этого.

Если ваш ученик живет вне кампуса, будьте готовы обосновать традиционную комнату и доску колледжа. Вы можете захотеть использовать отдельный расчетный счет или кредитную карту для оплаты расходов в колледже, чтобы их было легче отслеживать.

Тщательно работайте

Не ускоряйте эту часть своей налоговой декларации. Не торопитесь, тщательно переведите цифры из своих 1098 и проверьте свою математику дважды. Вы не хотите, чтобы простая ошибка обращала на вас внимание. Если вы получили возмещение из колледжа, не забудьте вычесть это из любых сумм, которые вы требуете.

Получить справку

Да, это сбивает с толку, и поэтому было бы целесообразно работать с профессионалом по подготовке налогов. Сумма, которую вы инвестируете в то, чтобы кто-то другой удостоверился, что ваши налоговые декларации правильно заполнены, может стоить того, если вам не придется заниматься стрессом аудита IRS.

Заполнение налоговых деклараций всегда имеет свою собственную уникальную форму давления. Постарайтесь уменьшить стресс, организовавшись и не торопитесь.