Как работают домашние ссуды | Плюсы и минусы

Кредиты на покупку собственного капитала позволяют вам заимствовать средства, хранящиеся в вашем доме. Они могут быть полезны для заимствования больших сумм денег, и их легче получить, чем другие виды кредитов, потому что они обеспечены вашим домом.

Если ваш дом стоит больше, чем вы должны, кредит на собственный капитал может предоставить средства на все, что вы хотите (например, вам не нужно просто использовать его на домашних расходах).

Кредит на покупку собственного капитала - это тип второй ипотеки. Ваш «первый» ипотечный кредит - это тот, который вы использовали для покупки вашего дома, но вы можете использовать дополнительные кредиты для заимствования у собственности, если у вас есть достаточный капитал.

Преимущества кредитов для собственного капитала

Кредиты на покупку собственного капитала привлекательны как для заемщиков, так и для кредиторов. Вот несколько ключевых преимуществ для заемщиков:

• Низкие ставки: Кредиты на покупку собственного капитала обычно имеют более низкую процентную ставку, чем необеспеченные кредиты (обычно называемые APR), что может помочь снизить затраты по займам.
• Утверждение: Они (несколько) легче получить право, если у вас плохой кредит.
• Потенциальные налоговые льготы: Процентные расходы по кредиту на собственный капитал могут облагаться налогом, но не все имеют право на получение этой выгоды.
• Большие суммы: Заемщики могут претендовать на относительно крупные займы с этим типом кредита, предполагая, что у вас есть значительная доля в доме.

Безопасность для кредиторов: Большинство преимуществ выше (кроме налогового вычета) доступны, поскольку кредиты на покупку собственного капитала обычно безопасные кредиты для банков: кредит «обеспечен» вашим домом в качестве залога.

Если вы не погасите кредит, банк может взять вашу собственность, продать ее и вернуть любые неоплаченные средства (этот процесс называется выкупа). Более того, заемщики имеют тенденцию уделять приоритетное внимание этим кредитам по другим кредитам, потому что они не хотят терять свои дома (столкнувшись с выбором отсутствия ипотечного платежа или оплаты кредитной картой, вы можете пропустить платеж по карте).

Утверждение не гарантируется: Банки должны быть осторожны, чтобы не давать слишком много, или они рискуют значительными потерями. До 2007 года было очень легко получить одобрение. С жилищного кризиса все изменилось, и кредиторы будут действительно оценивать ваше заявление. Чтобы защитить себя, они стараются удостовериться, что вы не занимаете не более 80% стоимости вашего дома - с учетом вашей первоначальной ипотеки на покупку, а также любого займа на собственный капитал, на который вы претендуете. Процент полезной стоимости вашего дома называется соотношением «кредит к стоимости» и может варьироваться от банка к банку.

Кредиты на покупку собственного капитала утверждены только в том случае, если вы можете продемонстрировать, что у вас есть возможность погашения. Кредиторы обязаны проверять ваши финансы, и вам нужно предоставить доказательства.

Как работает ссуда на домашний капитал

Когда вы занимаете кредит на покупку собственного капитала, вы можете использовать один из двух вариантов:

1. Единовременная сумма: Возьмите большую сумму наличных денег и погасите кредит с фиксированными ежемесячными платежами. Ваша процентная ставка может быть настроена заранее, и каждый ежемесячный платеж уменьшает ваш баланс ссуды и покрывает некоторые из ваших процентных расходов (это амортизирующий кредит).
2. Линия кредита: Получите одобренную максимальную доступную сумму и займите только то, что вам нужно. Известный как кредитная линия для собственного капитала (HELOC), этот вариант позволяет вам брать кредиты несколько раз и делать небольшие платежи в течение нескольких лет, пока вам не придется начинать полностью амортизировать платежи, чтобы устранить кредит.

HELOC - самый гибкий вариант, так как вы платите только проценты только от суммы, которую вы фактически вытаскиваете из своего пула доступных денег. Процентные ставки по HELOCs обычно изменяются, поэтому ваши процентные расходы могут измениться (к лучшему или к худшему) с течением времени. Тем не менее, ваш кредитор может заморозить или отменить свою кредитную линию, прежде чем у вас будет возможность использовать деньги, которые вам нужны (возможно, только до того, как вы планируете использовать деньги), так что гибкость возникает с некоторым риском.

Чтобы получить кредит , вы подаете заявление с кредитором, и разумно делать покупки в нескольких разных источниках. Процентные ставки могут варьироваться от места к месту, и вам придется заплатить затраты на закрытие, чтобы получить финансирование по кредиту. Кредиторы проверит ваш кредит, потребует оценки и займут несколько недель (или больше), чтобы выпустить любые деньги. Относитесь к процессу так, как если бы вы обращались за кредитом на покупку дома: заработайте свои заглушки и другие документы, чтобы они ускорялись.

Погашение зависит от типа кредита, который вы получаете. С единовременным кредитом вы обычно будете фиксировать ежемесячные платежи (одинаковая сумма каждый месяц), пока кредит не будет погашен. С помощью кредитной линии вы можете совершать небольшие платежи в течение нескольких лет в течение вашего «периода отрисовки» (который может длиться десять лет или около того). По окончании периода отрисовки вам нужно будет регулярно выплачивать долг. Тем не менее, вы можете в основном погасить кредит любого типа раньше, чтобы сэкономить деньги.

Общий доступ к долевому фонду используется

Вы можете использовать кредит на собственный капитал для всего, что хотите. Тем не менее, они обычно привыкают к некоторым большим расходам на жизнь, потому что дома, как правило, имеют большую ценность для заимствования. Например, вы обнаружите, что многие заемщики хотят:

• Переделать, отремонтировать или иным образом улучшить дом и имущество
• Оплатить образование в колледже члена семьи
• Оформить покупку второго дома
• Консолидация долговых обязательств с высокой процентной ставкой

Ловушки кредитов для собственного капитала

Прежде чем использовать кредит на покупку собственного капитала для любых целей, вы должны знать о рисках использования этих кредитов. Основная проблема заключается в том, что вы можете потерять свой дом, если не выполняете график платежей, требуемый кредитором.

Поскольку эти ссуды могут обеспечить много наличных денег, заманчиво использовать свой дом в качестве банкомата. Не забудьте использовать капитал своего дома только для вещей, которые улучшат ценность вашего дома, добавят значительную ценность для вашей жизни (это не включает «желания» или предметы роскоши), или приведет к более высокому доходу для вашей семьи.Это случай, когда особенно важно оценивать «хороший» долг и «плохую» задолженность.

Другим распространенным недостатком кредитов на покупку собственного капитала является то, что мошенники нашли множество способов обмануть домовладельцев из их самого ценного актива (или, по крайней мере, получить много денег из сделки). Убедитесь, что вы знаете, с кем работаете. Если что-то пахнет рыбной ловкостью (например, пик продаж высокого давления или нежелание писать вещи в письменной форме), затем сделайте шаг назад и убедитесь, что вы не имеете дело с мошенником.

Как найти лучший домашний капитал Кредиты

Поиск лучшего кредита для собственного капитала может сэкономить вам тысячи долларов - или больше. Чтобы получить лучший кредит:

• Магазин вокруг. Попробуйте различные источники (кредитные союзы, банки, ипотечные брокеры и онлайн-кредиторы).
• Управляйте своим кредитным счетом и убедитесь, что ваши кредитные отчеты точны.
• Спросите свою сеть друзей и родственников, которые они рекомендуют.
• Сравните свои предложения с теми, что есть на сайтах и ​​сайтах.

Дополнительные советы

Прежде чем одолжить, сделайте паузу и убедитесь, что этот вид кредита имеет смысл. Является ли кредит на собственный капитал более подходящим для ваших нужд, чем простой счет кредитной карты или необеспеченный кредит? Если вы не уверены, подумайте, прежде чем подвергать свой дом риску.

Кроме того, заблаговременно сделайте подробный план ваших доходов и расходов (включая этот новый платеж по кредиту). Эти крупные кредиты могут поставляться с большими платежами.

Рассмотрите и рассмотрите страхование (жизнь и инвалидность) для покрытия платежей, если что-то произойдет. Вы можете или не нуждаетесь в страховании, и никто не может заставить вас ее использовать. Если вы решили включить страхование в качестве части кредита на собственный капитал, отправляйте ежемесячные страховые взносы, а не авансовый вариант, чтобы вы платили только за то, что используете (при условии, что страхование всего для кредит на собственный капитал).