Путеводитель по инвестициям на Ближнем Востоке

Ближний Восток стал популярным местом для инвестиций, учитывая его обширные энергетические ресурсы и быстро растущее население. Хотя многие страны региона полагаются на сырую нефть для поддержки своего роста, некоторые правительства стран с перспективой потратили свои исторически большие бюджетные излишки на общественные работы и другие проекты, направленные на стимулирование их внутренней экономики. Другие ввели изменения, которые могут способствовать инвестициям и росту в ближайшие годы.

В этой статье мы рассмотрим ближневосточную экономику и то, как инвесторы могут получить прибыль с использованием ETF, ADR и иностранных акций.

Широкое инвестирование на Ближнем Востоке

Лучший способ получить широкое воздействие на Ближний Восток - это покупка биржевых фондов («ETFs»), ориентированных на регион в целом. Например, Divided Fund WisdomTree Middle East Dividend Fund (GULF) предлагает широкий охват таких стран, как ОАЭ (24%), Катар (24%) и Кувейт (21%) в таких секторах, как финансовые (60%), телекоммуникационные (24%) и промышленников (9%). При коэффициенте расходов на уровне 88,8% и сильном рейтинге Morningstar, ETF предлагает отличный способ для инвесторов получить доступ к региону, хотя его ограниченная ликвидность и активы в размере 20 миллионов долларов могут быть предметом беспокойства для некоторых инвесторов.

Рыночные векторы Индекс Персидского залива ETF (MES) - еще один вариант для инвесторов, с участием многих из тех же стран и секторов, хотя он имеет коэффициент расходов 1%.

Между тем, другие ETF, такие как SPDR S & P Emerging Middle East & Africa ETF (GAF), предлагают более ограниченный доступ к региону с более чем 75% -ным воздействием в Южной Африке. Но в конце концов, эти ETF предоставляют инвесторам простой способ диверсифицировать акции Ближнего Востока, не покупая ETF страны или Американские депозитарные расписки («ADR») в регионе.

Инвестирование в отдельные страны ETFs

Инвесторы, которые ищут более прямой доступ к ближневосточным рынкам, могут напрямую инвестировать в некоторые страны. Хотя инвестиции в отдельные страны могут включать в себя больший риск от меньшей диверсификации, это позволяет инвесторам выборочно выбирать конкретные возможности, а не инвестировать в ряде стран по всему региону. Другие, которые ищут еще более специфическое воздействие отдельных компаний в отдельных странах, также могут рассмотреть возможность приобретения ADR, которые позволяют иностранным компаниям перечислить на биржах США.

В некоторых популярных странах:

• Египет - Египет является одной из крупнейших и наиболее развитых стран региона Ближнего Востока с валовым внутренним продуктом («ВВП») в 273 миллиарда долларов в 2013 году. коэффициент расхода 0,98%, индексы рынка Египта ETF (EGPT) представляют собой самый простой способ получить доступ к экономике страны в Соединенных Штатах.
• Израиль - Израиль считается одной из самых развитых стран Ближнего Востока как в экономическом, так и в промышленном развитии. Благодаря 63 запасам в своем портфеле iShares MSCI Israel Capped ETF (EIS) представляет собой самый простой способ для инвесторов получить доступ к стране, хотя его более 20% весит в Teva Pharmaceuticals Inc. (TEVA).
• Турция - Турция является одной из самых перспективных экономик в мире, с ростом ВВП на 4,1% в 2013 году, выступающей в качестве ключевого посредника между Европой и Азией. При коэффициенте расходов 0,63% и 350 млн. Долл. США под управлением Индексный фонд iShares MSCI Turkey Index (TUR) остается самым популярным вариантом для инвесторов, ищущих доступ к стране.

Важные риски и другие соображения

Ближний Восток по своей природе сопряжен с большим риском, чем развитые рынки, поскольку терроризм и нефтяные конфликты стали традиционными проблемами в регионе.

Так называемая «арабская весна» привела к свержению руководства Египта, что привело к заторможенной экономике и некоторым потерям для инвесторов в регионе. Многие страны также полагаются на сырую нефть, чтобы дополнить государственные доходы, а это означает, что колебания этих цен в результате новых открытий или технологий могут существенно повлиять на экономический рост.

Риски, связанные с этими событиями, могут быть смягчены путем диверсификации в разных странах региона с использованием ETF, как, например, упомянутых выше, но инвесторы также должны быть уверены, что акции ближневосточного региона будут включены лишь в часть их общего портфеля.