Почувствуют: Заработайте: Почему отчеты о доходах компании имеют значение

Инвесторы, внимательно посмотрите в зеркало денег: ваша нижняя строка сводится к их нижней строке.

Другими словами: как вы можете определить, точно ли цена акций компании отражает ее ценность и заслуживает вашей финансовой доли?

Если вы не можете определить стоимость акции, вы не можете знать, является ли текущая цена высокой, низкой или правильной. К счастью, многие ресурсы могут помочь вам оценить акции.

И это самые рудиментарные числа, которые будут иметь значение для большинства, прежде чем вы напишете эту проверку своему брокеру.

Основы

Для большинства инвесторов оценка акций вращается вокруг прибыли компании. И прибыль просто является прибылью компании - сколько денег она сделала за любой данный период, который часто публикуется каждые три месяца в том, что называется квартальным отчетом о доходах .

Один отчет сам по себе может не рассказать всю историю. Например, небольшие или быстрорастущие компании с отрицательным доходом могут проходить процесс быстрого расширения, чтобы реализовать свой полный потенциал. Таким образом, отчеты о доходах должны быть прочитаны в надлежащем контексте.

Положительная прибыль

Прибыль (или рост к положительному заработкам) расскажет вам, насколько здоровы компании, и может ли она выплачивать дивиденды или расти за счет повышения стоимости акций (более высокая цена акций).

Инвесторы ожидают, что такие компании, как Coca-Cola (KO), получат положительный доход.

Если Coke сообщит о более низких доходах за квартал, акции, скорее всего, упадут, если только это не объяснит это как одноразовое событие. Молодые компании, с другой стороны, могут пойти на долгие годы с отрицательным доходом и по-прежнему пользоваться благосклонностью рынка, если инвесторы верят в свое будущее. Нынешним примером является Tesla (TSLA), который пока не сообщил о прибыли с 2016 года, но инвесторы в восторге от своей гибридной автомобильной техники.

Таким образом, в дополнение к фактическим доходам существует ожидаемое ожидание от прибыли. Компания может сообщать о положительном зачете за квартал. Но если это не оправдало ожиданий, которые ожидает Уолл-стрит, инвесторы могут наказать его и отправить цены акций на пик.

Подумайте об этом так: вы появляетесь на вечеринке с пирожным. Это плюс, правда? Но если ваши гости ожидали пирога с шоколадным слоем, и вы принесли простой старый пирог, они не будут счастливы. И Уолл-стрит, будучи голодным местом, хочет, чтобы ее компании поставляли товары на основе прогнозов аналитиков. Все, что меньше тех ожидаемых товаров, является причиной разочарования.

Действительно, только на Уолл-стрит компания может зарабатывать деньги и видеть, как акционеры расстраиваются - или теряют деньги и все еще удерживают инвесторов.

Прибыль на акцию

Основным показателем заработка является «прибыль на акцию» или EPS. Это измерение делит доход по количеству размещенных акций. Например, если компания заработала 12 миллионов долларов в третьем квартале и имела 8 миллионов акций в обращении, EPS составит 1 доллар США. 50 (12 млн. Долл. США / 8 млн. Долл. США).

Причина, по которой вы уменьшаете прибыль до доли, заключается в сравнении одной компании с другой в том, как они делят прибыль.

Две компании, каждая из которых имела заработок в размере 12 миллионов долларов, будут выглядеть одинаково с этими необработанными цифрами. Но если у одной компании было 8 миллионов акций, а у другой компании было 4 миллиона, то последняя имела бы преимущество в EPS.

Интервал времени

Вы можете использовать измерение прибыли на акцию за три временных интервала:

• За предыдущий год, называемый «трейлинг-прибыль на акцию»
• За текущий год
• В течение следующего года, называемого «Форвардная прибыль на акцию»

Действителен только конечный EPS. Текущие и прогнозные EPS - это оценки.

Когда вы слышите, как комментаторы новостей говорят о «сезоне прибыли», они ссылаются на квартальные отчеты о доходах, которые компании должны подать в Комиссию по ценным бумагам и биржам. Вы можете посмотреть эти отчеты онлайн через сайт SEC под названием Эдгар.

Прощальный снимок. Компании, которые не выполняют ожиданий в отношении прибыли, обычно делают бизнес-новости с сообщениями о падении курса акций.

Но если компания сделала большой выигрыш за небольшую разницу между ожидаемым и фактическим заработком, это может быть золотой возможностью покупки, особенно если компания была неизменно прибыльной с годами.

Другими словами, не слушайте заголовки: Изучите нижние строки.