Видео: But how does bitcoin actually work? 2024
Пришло время!
После финансового кризиса 2008 года многие финансовые фирмы и их клиенты признали важность распределения активов и необходимость диверсификации клиентских портфелей. Это привело к увеличению использования альтернативных инвестиций в модели распределения активов клиентов.
Опрос, проведенный в 2015 году, показал, что у консультантов было 73% их клиентов в альтернативных инвестициях, и 70% консультантов планировали сохранить текущие альтернативные инвестиционные ассигнования для клиентов, хотя половина из них считает, что альтернативные инвестиции были хуже с 2008 года. >
Что такое альтернативные инвестиции?
Розничные фирмы, такие как Morgan Stanley и Merrill Lynch, рекомендовали модели распределения для клиентов с альтернативами около 20% портфеля. Разумеется, каждый клиент отличается, и распределение будет варьироваться для каждого клиента, но можно с уверенностью сказать, что текущая дискуссия с вашим финансовым консультантом, вероятно, будет включать тему альтернативных инвестиций в ваш портфель.
Большинство людей связывают хедж-фонд как наиболее распространенную альтернативную инвестицию и для многих инвесторов, это правда.
Однако большинство хедж-фондов доступны только крупным инвесторам и требуют значительного количества документов, высоких комиссионных и налоговых головных болей. Тем не менее, большинство инвесторов стремятся к альтернативным инвестициям посредством ликвидных альтернатив, таких как паевые фонды, ETF и закрытые фонды, которые обеспечивают ежедневную ликвидность, но имеют сложные инвестиционные стратегии, направленные на сохранение своего некоррелированного статуса.
Взгляд на список альтернативных инвестиций Blackrock включает такие стратегии, как долгосрочный / краткосрочный капитал, управляемый событиями капитал, недвижимость и сырьевые фонды.Многие люди считают свою недвижимость, золотые запасы, коллекции вина и марок также альтернативными инвестициями.
Должны ли они быть в моем портфолио?
В 2014 году я выразил уверенность в том, что включение альтернативных инвестиций является разумным аспектом распределения активов для моего пенсионного счета. Я обсудил свое намерение использовать 5-10% моего пенсионного портфеля в этом некоррелированном инвестиционном классе. Я также решил, что мои альтернативные инвестиции выбора будут биткойнами.
Вы можете прочитать полную серию статей от Marketwatch. com об этих инвестициях за два года, которые у меня были. Суть в том, что инвестиции были скалистыми (в какой-то момент, потеряв половину стоимости учетной записи), но в конечном итоге он окупился, и я достиг двузначного выигрыша в своих инвестициях в GBTC, который на данный момент единственные чистые инвестиции на основе биткойнов, которые вы можете купить через своего советника (да, вы можете купить его либо у советника, либо у онлайн-брокера).
Цена биткойна удвоилась с того места, где он был год назад. В настоящее время GBTC отслеживает возврат более чем на 16% к настоящему времени. Но, как я уже сказал, и сообщал, что в течение длительного времени я работал с GBTC и биткойном, это было выгодное, но неустойчивое путешествие по пути.
Для сравнения, давайте посмотрим на инвестиции, которые традиционно называются альтернативными инвестициями - золотом и хедж-фондами. Средний хедж-фонд сократился почти на 4% (в 2015 году средний хедж-фонд снизился на 3,64%), и многие из них страдают от двузначных потерь.
Отслеживание стоимости золота через GLD ETF указывает на то, что хотя его 3-летние и 5-летние номера находятся на отрицательной территории, текущий годовой доход положителен на уровне 5%.
Вероятно, недолго, пока вы не увидите ETF, состоящий из компаний, преследующих технологию Blockchain (это будет считаться альтернативной инвестицией?).
Некоторые хедж-фонды уже включают биткойн в свои портфели. Есть, вероятно, хедж-фонды, у которых уже есть стартапы Bitcoin и Blockchain, которые в один прекрасный день могут быть публично торгуемыми компаниями в своих портфелях. Если хедж-фонд считается альтернативной инвестицией, и они уже используют биткойн, то почему фирмы и СМИ не могут объявить биткойн альтернативными инвестициями?
Как насчет Биткойна?
Если вы очень агрессивный инвестор, вы можете даже взглянуть на другие криптовыделения. Правильно, биткойн - не единственная цифровая валюта. Фактически, есть биржи, которые покупают и продают каждый день многие из этих различных криптотермин, включая ETH (Ethereum), который взлетел или XRP, который из Ripple Labs, и используется в проектах blockchain с участием существующих банков.
Я не знаю о каких-либо продуктах, доступных традиционным или онлайн-брокерам, которые легко позволят вам инвестировать в криптово-валютные средства, за исключением того, что вы делаете это самостоятельно, с учетной записью с одним из обменов, которые их покупают и продают, например Poloniex. Но они идут. Молодой стартап назвал газонокосилку.io создает возможности, позволяющие отдельным инвесторам инвестировать в портфель криптотермин, включая Bitcoin. У них даже будет возможность совершать эти сделки с мобильного устройства и использовать методы усреднения доллара.
Даже со всей этой текущей и будущей деятельностью я не вижу ни фирмы, ни советника, ни какой-либо публикации, явно классифицирующей Bitcoin или любую другую криптовалютность в качестве альтернативных инвестиций. Нет сомнений в том, что они не связаны с акциями и облигациями. Их можно даже считать валютой (фактически, они были наиболее эффективной валютой в 2015 году).
Моя точка зрения заключается не в том, чтобы убедить вас инвестировать в биткойн, GBTC или криптовыделения, но чтобы вы знали, что это делают многие другие. Как и в случае любых инвестиций, некоторые из них делают деньги, а некоторые теряют деньги, делая это. Важно, чтобы вы признали, что эти инвестиции не для слабонервных, но они растут и да, они представляют очень реальную инвестиционную возможность.
Если вы все еще считаете, что биткойн - это не что иное, как схема Ponzi, то почему такие компании, как Overstock. com, eBay, Amazon, Target и Expedia, принимающие его как форму валюты, подобную кредитным картам?
Если вы считаете, что технология Blockchain (базовая инфраструктура Bitcoin) имеет мало значения, то почему финансовые компании, такие как Bank of America, Merrill Lynch, Citi, Credit Suisse и JPMorgan, John Hancock и DTCC, проводят тесты с ней улучшить свои текущие процессы?
Время считать их частью портфеля!
Я считаю, что настало время для инвесторов и финансовых компаний классифицировать инвестиции в технологии биткойн, криптотермины и технологии на основе блокчейнов в качестве альтернативных инвестиций и, таким образом, иметь место в правильно распределенном инвестиционном портфеле. В течение следующих нескольких лет ясно, что в них будет больше возможностей инвестировать. По мере открытия этих инвестиционных возможностей их необходимо классифицировать надлежащим образом для размещения в портфелях инвесторов с использованием надлежащих моделей распределения активов.
Большинство людей уволят их, включая, вероятно, вашего советника. Но я смею сказать, что с прогрессом (и прибылью), который будет сделан в течение следующего года или двух, я не буду единственным, кто расскажет вам, как они могут поместиться в альтернативный инвестиционный рукав вашего портфеля.
Просто убедитесь, что ваши инвестиции в них соответствуют правилам надлежащего распределения активов. Я не хочу, чтобы вы были безответственным инвестором.
РАСКРЫТИЕ - Джек владеет многочисленными криптоконвертами в своем портфолио, включая биткойн, XRP, ETHER и Factoids. Он также является советником газонокосилки. io, о котором говорится в этой статье.
Являются ли облигации США хорошими инвестициями?
Узнать, следует ли рассматривать сберегательные облигации США как вариант для ваших сбережений и инвестиций. Вы можете быть удивлены ответом.
I Облигации - почему они являются лучшими безопасными инвестициями, которые вы можете сделать
, Что является лучшим безопасным инвестиции, которые вы можете сделать? Ответ может вас удивить. Узнайте, как I Облигации являются лучшими денежными инвестициями в фонд каждый год.
Являются казначейскими ценными инвестициями?
И. S. Treasuries - это инвестиции с низким уровнем риска и часто называются самыми безопасными инвестициями. Но они представляют другие типы рисков, которые вы должны учитывать.