Могу ли я использовать мой биржевой брокер?

Хотя правило, как правило, правило, что хорошее распределение активов требует, чтобы процент портфеля, вложенного в облигации, был эквивалентен возрасту инвестора (т. Е. 70-летний имеют 30% других активов, таких как акции и 70% -ные облигации), это всего лишь общая схема и не учитывает индивидуальные финансы людей. Многие пожилые люди по-прежнему имеют значительный риск участия в акционерном капитале, если у них есть существенные активы, нет необходимости жить на них, кроме дивидендов, и поддерживать комфортный образ жизни.

Есть члены моей семьи, которые примерно того же возраста, которые имеют почти общий долевой риск, потому что им не нужны средства для ежедневных расходов в результате их пенсионного дохода и проверки социального обеспечения, поэтому они сосредотачиваются на долгосрочной перспективе, чтобы максимизировать ценность недвижимости для тех, кто унаследует их после их смерти. Это особенно актуально, если пожилой инвестор хочет воспользоваться улучшенной лазейкой для наследников.

Больше внимания вы уделяете краткосрочным колебаниям рынка. Вы смешиваете волатильность со значением. Исторически сложилось так, что акции теряют 1/3 от их значения с максимума, по крайней мере, один раз каждые 36 месяцев. Это характер класса активов.

Да, промышленный индекс Dow Jones сильно пострадал в этом году. Но снова и снова, на протяжении более чем сто пятидесяти лет, акции голубых фишек, когда они были куплены на диверсифицированной основе с реинвестированными дивидендами, раздавили каждый другой класс активов.

Фактически, по этим более низким ценам очень сильный аргумент может быть сделан для тех, кто держит свои акции, потому что дивиденды, которые реинвестируются, покупают гораздо больше акций из-за снижения цен на акции. Вам нужно получить экземпляр книги Ivy League Wharton Professor Джереми Сигеля «Будущее для инвесторов: почему испробовано и верно», «Бит смелый и новый».

Это откроет вам глаза. Его исследования великолепны. Цены на акции - это самый большой класс активов для создания богатства для среднего мужчины или женщины, но выгоды не растут постепенно по наклонным рынкам. Они зазубрены, падают, боком, капли, взлеты и многое другое. Найдите диаграмму Dow за последние 100 лет (учитывая, что в большинстве случаев графики фондового рынка по своей сути бесполезны), и вы увидите, что даже Великая депрессия была следствием на графике (когда вы учитываете реинвестированные дивиденды, это было даже меньше). Несмотря на войну, голод, угрозу ядерного уничтожения, убийство и отставку президента, появление Интернета, космические путешествия, самолеты, поезда и автомобили, биомедицину, движение за гражданские права и многое другое, право собственности на предприятия оказалось самое прибыльное долгосрочное предложение от кого-то, кто хочет вырастить свой капитал.Поездка ухабистая, поэтому требуется, чтобы вы придерживались своих орудий, покупали качество и игнорировали колебания! В противном случае вы просто передадите свои с трудом заработанные деньги профессиональным трейдерам и бизнесменам / женщинам, которые покупают свои собственные брокерские счета.

Пожалуйста, поймите, что в большинстве случаев, когда я получаю эти типы писем, они, похоже, поступают от взрослых детей с родителями, которые создали значительно больше активов, чем в настоящее время.

Много раз сыновья и дочери были законно обеспокоены их родителями, но в равной степени обеспокоены ценностью любых потенциальных активов, которые они наследуют. Они не понимают, что сама причина, по которой у их родителей часто есть деньги, а у них нет, состоит в том, что мама и папа старательно инвестировали в высококачественные акции на протяжении десятилетий, игнорируя колебания рынка и извлекая выгоду из хорошо документированного реального роста стоимости акций на после инфляции. Что особенно расстраивает, так это то, что люди часто смотрят на высокую оценку своего портфолио и говорят, что им нужно «вернуться туда». Вместо этого они не понимают, что если они инвестируют достаточно долго (скажем, 20 лет), у них уже много и много раз (буквально кратно) деньги, которые у них были бы, путем парковки в облигациях или банке.

Тем не менее, несмотря на то, что они богаче на чистой основе, они чувствуют психологическое жалое воспринимаемой потери бумаги. Для профессионалов это озадачивает вас, потому что вы все еще лучше, чем были бы. Это похоже на людей, которые подают в суд на врача, который сломал одно из своих ребер, несмотря на спасение их жизни в ресторане, выполнив маневр Хеймлиха.

Что вы предлагаете сейчас? Вы, кажется, предполагаете, что они продают свои акции и переключаются на более консервативные инвестиции в то время, когда акции кажутся наиболее привлекательными в течение многих-многих десятилетий. Я не могу предложить вам финансовые консультации или дать вам какие-либо рекомендации. Все, что я могу вам сказать, это то, что «супер-инвесторы», такие как Уоррен Баффет, в настоящее время вкладывают свои личные ресурсы в американские акции, даже до тех пор, пока публично заявляют об этом. Большая часть моего личного капитала появилась после краха фондового рынка 11 сентября, когда люди паниковали после массовых капель, позволив мне скупать акции, которые я наблюдал годами. За последние шесть месяцев я инвестировал больше денег, чем за всю свою жизнь.

Мое мнение таково, что у вас есть только несколько вариантов.

1. Продолжайте удерживать акции голубых фишек, реинвестировать дивиденды, и пусть Америка, Inc. станут сильнее и выгоднее, как и в течение последних двухсот лет. Фондовый рынок в конечном итоге последует, но когда мы вернемся, чтобы сломать даже DJIA 14 000 +/-, стоимость портфеля может быть выше из-за реинвестированных дивидендов. На самом деле, чем дольше рынок остается на этих уровнях, тем лучше для них и того, кто наследует свои деньги.

Реинвестирование дивидендов в настоящее время добавляет 7% ко многим компаниям с наивысшим рейтингом! Это просто невероятно.Даже если запасы не пройдут нигде в течение трех лет, у вас может быть смешанная годовая норма прибыли примерно на 22. 5% за это время!

2. Сосать убытки, продать портфельные холдинги и перейти к более консервативным активам. Однако, когда все успокаивается, у вас нет шансов восстановить эти деньги, потому что сертификаты депозитов и казначейские векселя не могут идти в ногу с долевым участием в долгосрочной перспективе. Это может быть три месяца, это может быть пять лет, но вам нужно будет следить за ростом стоимости акций, поскольку ваш счет остается на более низком, постоянном уровне, который вы вынудили его в результате продажи вашего актива. Для некоторых людей это по-прежнему правильный звонок из-за их эмоционального расположения и финансового положения. (Если бы это была моя тетя или бабушка, спрашивающая, чтобы продать сейчас - и припарковать деньги на счетах, выплачивая только 0. 01% процентов - особенно когда США печатают доллары, чтобы попытаться предотвратить кредитный кризис (который в конечном итоге приведет к инфляции) кажется мне идиотичным, но, честно говоря, если им нужны деньги, чтобы жить дальше, у вас нет выбора.)

Я не юрист. Я могу сказать, что, основываясь на моем собственном мнении и информации, которую вы мне дали, ваши родители ошибались, утверждая, что брокер был виноват в обычном испытании непрофессионала. Не могли бы вы получить расчет? Я не знаю, может быть? Но это кажется довольно аморальным делом, учитывая, что вы были готовы взвалить весь потенциал рынка, но когда неизбежная волатильность случится, вы хотите возложить вину на третью сторону.

Не похоже, чтобы брокер заставлял их писать голые вещи или что-то (что почти наверняка было бы безответственным для описанной вами ситуации).

Мой ответ, однако, основан на вашем заявлении о том, что они владеют высококачественными запасами типа Dow Jones. Если они состоятельны, могут комфортно жить в своих проверках на социальное обеспечение и иметь долгую историю инвестирования в фондовый рынок, все долевые эффекты могли бы быть вполне разумным и рациональным распределением портфеля. Акции не похожи на сберегательный счет. Вы не можете сказать, «как вы поживаете», рассматривая заявление каждый месяц. Вместо этого вы берете 3-5-летнюю скользящую основу, и, честно говоря, сейчас мы находимся на уровне запасов в 2004 году, что означает, что ваша семья так же хорошо, как и несколько лет назад, плюс они имеют преимущества реинвестированных дивидендов поэтому очень вероятно, что они лучше, чем если бы деньги были припаркованы на сберегательном счете. В конце концов - что бы произошло, если бы ваши родители распродали во время крушения перед началом войны в Персидском заливе в 1990-х годах? Или крах фондового рынка 1987 года? Они были бы намного беднее, чем сегодня. Вы действительно предлагаете сделать то же самое сейчас.

Возьмите его за то, что он стоит.