3 Способа заработать деньги Инвестировать в акции

Когда вы начинаете инвестировать в акции, важно понять, как вы действительно можете зарабатывать деньги от владения акциями; чтобы глубоко понять, как создается увеличение богатства для вас, считая, что вы выбрали свою позицию с умом. Хотя это кажется сложным, по своей сути, это довольно просто. (Французский художник-импрессионист Ренуар однажды заметил: «Ничто так не смущает, как простота». Это, безусловно, верно, когда дело доходит до денег.

Инвесторы демонстрируют это каждый день, ведя себя нерационально, когда они пытаются управлять своими портфелями. Они стараются быть умными или перехитрить своего соседа, когда то, что они должны делать, сосредоточено на покупке высококачественных активов, структурировании их приобретений с налоговой эффективностью и более богатых с каждым годом.) <

Давайте рассмотрим возможность инвестирования в акции, чтобы проиллюстрировать, насколько прост в этом процессе. Будущая стоимость акции

должна равна сумме трех компонентов: Начальная дивидендная доходность по стоимости

Рост внутренней стоимости на акцию (для большинства фирм это составляет рост прибыли на акцию на полностью разведенной основе)
Изменение оценки, применяемое к прибыли компании или другим активам, часто измеряемое соотношением цены и прибыли

Вот и все. Это единственные три способа, которыми кто-то, кто инвестирует в акции, может выиграть экономически. Он может собирать денежные дивиденды, он может участвовать в пропорциональном росте базовой прибыли на акцию, и он может получать более или менее за каждые 1 доллар. 00 в прибыли компания генерирует на основе общего уровня паники (страха) или оптимизма (жадности) в экономике, что в свою очередь приводит к множественности оценки, также известной как отношение цены к прибыли.

Для некоторых компаний, таких как AT & T, первый компонент (дивидендная доходность) является существенным. Для других, таких как Microsoft в течение первых 20 лет, это происходит не потому, что все доходы поступают от второго компонента (рост внутренней стоимости на полностью разводненную акцию), так как софтверный гигант вырос до десятков миллиардов долларов чистой прибыли ежегодно.

Во все времена, третий компонент, множественность оценки, колеблется, но усреднен при 14 5-кратных доходах за последние 200 или около того лет в Соединенных Штатах. То есть, рынок исторически был готов заплатить 14 долларов. 50 за каждые $ 1. 00 в чистой прибыли, которую создает фирма.

Использование этих трех руководящих принципов для будущего будущего проекта по инвестициям на фондовом рынке

Представьте, что вы хотите инвестировать в стенд лимонада, который имеет только одну (1) долю в запасах. Владелец лимонадного стенда предлагает продать вам эту акцию. Ваш первоначальный дивиденд составляет 4%.Бизнес растет на 10% в год. Вы держите эту долю в течение 25 лет и расширяете компанию перед ее продажей.

Коэффициент соотношения цены и прибыли на фондовом рынке составляет 14. 10. Когда я изначально написал эту статью, S & P 500 оценивался в ap / e из 14. 07.

По этим ценам, я думаю, что было значительное доказательство того, что инвестор, покупающий и удерживающий недорогостоящий индексный фонд, такой как S & P 500, на следующие 25 лет и реинвестирование всех дивидендов, имеет хорошую вероятность получить историческую реальную (с учетом инфляции) норму прибыли от капитала 7 % составляется ежегодно. Что касается покупательной способности, это приведет к тому, что каждые 10 000 долларов США будут инвестированы в 54, 274 долл. США до уплаты налогов, что может быть не причитаться, если вы держите свои ценные бумаги с помощью учетной ставки с учетом налогов, такой как Roth 401 (k) или IRA Roth.

В течение следующих 50 лет те же инвестиции в размере 10 000 долларов США могут вырасти до 294 570 долларов США в реальных условиях с учетом инфляции. Это 30-летний мужчина или женщина, которые стоят деньги, пока он не возраст Уоррена Баффета.

Иными словами, если вы 30-летний инвестор, и вы вложили 100 000 долларов в индексный фонд S & P 500 с помощью учетной ставки с льготным налогообложением, у вас есть очень хороший шанс приобрести покупательную способность, равную 3 000 долларов США, 000 к тому времени, когда вы достигнете возраста Уоррена Баффета

, не сохранив еще ни копейки . Это рациональный подход, который вы должны использовать для инвестирования своих денег

Глядя на ваши инвестиции в акции рационально, это единственный разумный способ управлять своим богатством. Всякий раз, когда вы рассматриваете возможность приобретения собственности в бизнесе - это то, что вы делаете, когда покупаете акцию в компании - вы должны вынуть лист бумаги или карточку с индексом и записать все три компонента вместе с вашими проекциями для их.

Например, если вы подумываете о покупке акций в ABC компании, вы должны сказать что-то вроде: «Мой первоначальный дивидендный доход по стоимости составляет 3,5%, я прогнозирую будущий рост прибыли на акцию 7% годовых, и я думаю, что оценка, кратная 25-кратным доходам, которые сейчас имеют в наличии акции, останется на месте ».

Увидев это на бумаге, если бы вы были опытны, вы поймете, что есть недостаток. 25x кратный для акций, растущих на 7% в год в сегодняшнем мире, слишком богат *. Запасы переоценены, даже на основе простого коэффициента дивидендов PEG. Либо темпы роста должны быть выше, либо несколько стоимостей оценки должны сокращаться. Перед лицом своих предположений и обоснования их с самого начала вы можете лучше защититься от необоснованного оптимизма, который так часто приводит к потерям на фондовом рынке для нового инвестора.

* Коэффициенты оценки или обратные доходности всегда сравниваются с так называемой «безрисковой» ставкой, которая долгое время считалась доходностью облигаций Казначейства США. Для получения дополнительной информации ознакомьтесь с показателями доходности до вычета казначейских облигаций в качестве метода оценки фондового рынка.

Баланс не предоставляет налоговые, инвестиционные или финансовые услуги и рекомендации.Информация представляется без учета инвестиционных целей, терпимости к риску или финансовых обстоятельств любого конкретного инвестора и может оказаться неприемлемой для всех инвесторов. Прошлые показатели не свидетельствуют о будущих результатах. Инвестирование включает риск, включая возможную потерю принципала.