Устойчивое инвестирование идет Mainstream

Сильный постоянный интерес вызывает интерес к устойчивому инвестированию, который является очень важным событием для тех из нас, кто был в этой области на некоторое время.

Millennials заставляют инвестиционные институты предлагать больше продуктов, таких как объявление о выпуске в июне 2015 года нового пакета предложений от Bank of America Merrill Lynch on Impact, приобретение Goldman Sachs Imprint Capital Advisors в июле и другие новые предложения и исследования идет от Citibank, Morgan Stanley и JP Morgan.

Поскольку следующее поколение наследует сегодняшнее богатство, они настаивают на том, что их деньги оказывают положительное влияние, и это меняет все (как Наоми Клейн любит говорить, так как мы не согласны с ее призывом к лишению свободы как реальное решение проблемы изменения климата).

Отдельно, восприятие, что вы окажете финансово хуже, если вы попытаетесь инвестировать в устойчивую манеру, умирает или мертво. Как мы сообщали недавно, «Устойчивое инвестирование» в настоящее время значительно опережает, особенно когда вы объединяете данные по экологическому, социальному и корпоративному управлению (ESG) с опытом. Более ленивые формы социально ответственного инвестирования (НИИ), такие как отрицательный скрининг, долгое время выполнялись плохо и, к счастью, появились лучшие варианты инвестиций и стратегии.

Например, в самых захватывающих новостях, которые мы слышали в течение всего года, крупнейший в мире инвестор Norges Bank сегодня объявил (требуется регистрация) четырехлетнее партнерство с Inflection Point Capital Management вместе с MSCI и McKinsey.

Inflection Point является мировым лидером в области позитивного устойчивого инвестирования, о котором мы уже давно выступаем в наших книгах, и писаниях через руководство промышленности Мэтью Кирнан, чья собственная книга по этому вопросу соответствует нашим вызовам.

Отрицательный скрининг хорош для тех, кто хочет сопоставить свои ценности с их деньгами, но реальная возможность меняет изменения с позитивным намерением, и здорово видеть прогресс, достигнутый в этом отношении.

Однако нам не нужно опережать себя, как это делают некоторые, в преувеличении состояния игры.

Например, GSIA в 2014 году предложила инвестиции в размере более 21 триллиона долларов США, имея в виду устойчивость. После дальнейшего рассмотрения, взяв крупные пенсионные фонды, у которых был только один экран на табаке или аналогичные небольшие акции, фактическая цифра в соответствии с нашей недавней статьей «Устойчивая финансовая торговля» была больше похожа на 1 доллар. 5-2 триллиона примерно на 10% от размера фигуры GSIA.

Хотя интерес действительно растет, эти преувеличения не помогли обеспечить все, что у нас есть, целостность в устойчивом инвестиционном пространстве.Реалистичность в отношении работы, которая была сделана и еще предстоит сделать, имеет решающее значение для обеспечения того, чтобы вся важная работа, если поле можно было уважать.

Мы видим дополнительные свидетельства преувеличения в этом новом докладе Института IRRC и Института CFA, в котором почти три четверти финансовых специалистов используют соображения ESG в своих инвестиционных решениях.

Это поражает нас как еще одно бесполезное и драматическое преувеличение. В глобальном масштабе насчитывается более 120 тысяч членов Института CFA, и этот опрос показал 3% -ный уровень ответов. Учитывая наш опыт и недавние интервью и понимание, было бы ближе к истине сказать, что 97% глобальных финансовых специалистов, которые не ответили, не имеют первостепенной важности для факторов ESG, поскольку ситуация стоит, даже если это действительно меняется.

Обучение и образование по ESG по-прежнему не хватает, особенно в бизнес-школах. Существует долгий путь, чтобы перейти к полной интеграции, поскольку сектор финансовых услуг заполнен аналитиками и управляющими фондами, которые просто не смотрят на это, и это справедливо во многих американских и других глобальных инвестиционных институтах, поскольку ситуация , поэтому мы принимаем проблемы с докладом IRRC и выражаем «маржу ошибки».

Мы понимаем необходимость «подбородка», чтобы привлечь больше стран, например, к переговорам по климату ООН, но, как инвесторы, нам нужно быть реалистичными и иметь целостность.

Это также видно, например, в пространстве Impact Investing, которое мы приветствуем, но задайтесь вопросом, лучше ли это подходит для доступа к медицине, образованию и финансовым услугам для проблем с бедным типом и оставить экологические инвестиции в другие классы активов таких как климатические облигации и «зеленая инфраструктура».

Это преувеличение также рассматривается отраслью ископаемого топлива, которая отказывается прекратить добычу нефти, даже если они знают, что это будет не выгодно. Интересно, что об этом думают их инвесторы.

Таким образом, все инвесторы и отраслевые аналитики должны быть более реалистичными в отношении того, что происходит, а не.

Увлекательная новость заключается в том, что интерес растет, и долгое время желали позитивной динамики от устойчивого инвестирования в компании, делающие масштабные компании более устойчивыми благодаря гонке за капиталом, теперь реальность прямо перед нами. Единственные способы сделать это - наш выбор в качестве инвестиционных потребителей. Выразите свое желание в свой пенсионный фонд, в свой фонд 401 (k), вашим менеджерам фондов и вашим брокерам. Это время.